期货基础知识—员工培训版.pptVIP

2 波浪理论的主要原理 （1） 波浪理论考虑的因素 第一 ，价格走势所形成的形态 第二，价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置 第三，完成某个形态所经历的时间长短 （2）波浪理论价格走势的基本形态结构 1 2 3 4 5 A B C 浪1 浪2 浪3 浪4 浪5 浪A 浪B 浪C （1） （2） 驱动浪 （用数字表示） 调整浪 （用字母表示） 完整的市场循环 （3）波浪理论的三个主要定律 第一 浪2的运动永远不会超过浪1的起点 第二 浪3永远不是最短的一浪 第三 浪4永远不会进入浪1的价格范围 1 2 3 4 5 错误数浪 1 2 3 4 5 错误数浪 1 2 3 4 5 错误数浪 江恩理论 江恩认为股票，期货市场里也存在着宇宙中的自然法则，市场的价格运行趋势并非杂乱的，而是可以通过数学方法预测的。实质就是价格运动运动必然遵守支撑线与阻力线。 江恩理论的主要分析方法 1 江恩圆形图预测价格运行的时间周期 2 江恩方形图预测具体的价格点位 3 江恩角度线预测价格的支撑位与阻力位 4 江恩轮中轮将时间和价位相结合进行预测 循环理论周期 循环理论周期认为，无论什么样的价格波动，都不会向一个方向永远走下去。价格的波动必然产生局部的高点和低点，这些高低点的出现，在时间上有一定的规律。 周期一般分为长期周期（2年或2年以上，如经济周期），季节性周期（1年，如农产品的生产），基本周期或中等周期（9周到26周），以及交易周期（4周）。 相反理论 相反理论的原则：期货市场本身并不创造新的价值，如果行动同大多数投资者的行为相同，那么，一定不是获利最大的，因为，不可能多数人获利。 三重顶（底）形态 是头肩形态的一种变体，由三个一样高或一样低的顶和底组成 A B C D E A B C D E 三重顶 三重底 圆弧形态 将价格在一段时间的顶部高点（底部低点）用折线连起来，每一个局部的高点（低点）都考虑到，我们可能得到一条类似与圆弧的弧线，盖在价格之上（下）。 圆弧顶 圆弧底 圆弧形在实际中出现机会较少，但一旦出现则是绝好的机会，其反转深度与高度是不可测的 V形反转 出现在市场进行剧烈波动中，在几乎毫无先兆的情况下，趋势出人意料突然转向，然后向相反方向剧烈运动。 顶部反转 底部反转 1 三角形 （对称三角形，上升三角形，下降三角形） 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 对称三角形 上升三角形 下降三角形 2 矩形 矩形又叫箱形，也是一种典型的整理形态，价格在两条横着的水平直线之间上下波动，作横向延伸的运动。 矩形 3 旗形和楔型 两个最为著名的持续整理形态，在价格的曲线图上这两种形态出现的频率最高，它们都是一个趋势的中途休整过程，休整之后将保持原有的趋势方向。 旗形 楔型 一方面，站住不同的角度，对同一形态可能产生不同的理解 另一方面，进行实际操作时，形态理论要求形态完全明朗才能行动，从某种意义上讲，投资者有错过机会的可能 头肩形偶尔也会充当持续形态 左肩 头 右肩 颈线 三角形也会充当反转形态 （一）趋势类技术指标 1 移动平均线（MA） 2 平滑异同移动平均线（MACD） （二）摆动类技术指标 1 威廉指标（WMS） 2 KDJ指标（随机指数） 3 相当强弱指标（RSI） 追踪趋势。MA能够表示价格的波动趋势，并追随这个趋势，不轻易改变。 滞后性。 稳定性。 助涨助跌性。当价格突破了MA时，价格有继续向突破方向再走一程的愿望。 支撑线和压力线的作用。 买入信号： 平均线从下降开始走平，价格从下向 上穿越平均线；价格连续上升远离平均线，突然下降，但在平均线附近再度上升；价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。 卖出信号： 平均线从上升 始走平，价格从上向下穿越平均线；价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度上升；价格上穿平均线，并连续暴涨，远离平均线。 （1）MACD的计算公式。 MACD由正负差（DIF)和异同平均线（DEA)两部分组成。（DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差；DEA是DIF的移动平均，即连续数日的DIF的算数平均） （2）MACD的应用法则。 第一 DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上 突 破DEA是买入信号，DIF