厚德租赁公开转让说明书.pdf

北京厚德汽车租赁股份有限公司 公开转让说明书 北京厚德汽车租赁股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 2016 年01 月 北京厚德汽车租赁股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的 价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2 北京厚德汽车租赁股份有限公司 公开转让说明书 重大风险提示 （一）市场竞争加剧的风险 随着国民经济和人均收入的持续增长，城市化率和城乡公路基础设施的不断 完善，国内一线城市为了应对交通拥堵出台的限购政策等因素，汽车租赁行业正 迎来前所未有的发展机遇，市场发展空间巨大，该行业已吸引国内外的众多汽车 租赁企业及风险投资基金的介入。除了传统的汽车租赁企业的日益扩张，互联网 汽车租赁公司凭借着风险资本的支持和互联网化的经营模式的革新，加剧了汽车 租赁行业的竞争程度，公司存在市场竞争日趋激烈的风险。 （二）消费习惯调整的风险 公司商业模式是依托自有车辆为用户提供车辆配置咨询、装饰、保险、维修、 调度等车辆租赁综合解决方案。公司所属的行业下游主要为政府部门、国有企业、 等单位用户，公司所处行业的客户导向性比较明显，受下游行业发展的影响和限 制。如果下游客户的购车或租车策略、习惯、方式发生改变或调整，会对公司整 体经营情况造成影响。 （三）政策性风险 汽车租赁行业属于国家政策鼓励发展的产业。交通运输部关于《交通运输“十 二五”发展规划》提出大力发展汽车租赁业，推动建立全国性的汽车租赁业服务 网络，完善汽车租赁业管理制度，规范经营行为。同时受限于大中城市交通拥堵 状况，部分大中城市对于小客车的增长数量和配置比例进行调控，租赁类的小客 车数量配置也会受到部分影响。汽车租赁行业的迅速发展及未来的潜力离不开国 家政策的支持，如果上述政策发生重大不利变化，会对公司的持续稳定发展带来 不确定性。 （四）公司治理的风险 股份公司于2015 年12 月由有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立 健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内控体系。但是，由于股份 公司成立时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的检 验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。未来随着公司 北京厚德汽车租赁股份有限公司 公开转让说明书 的发展和经营规模扩大，将对公司治理提出更高要求。因此，在股份公司设立初 期，存在公司治理机制执行不到位的风险。 （五）重大交通事故风险 公司所处行业为汽车租赁业，租赁车辆存在所有权人和使用权人相分离的情 形，承租人在使用租赁车辆的过程中，存在发生交通事故乃至重大交通事故导致 车辆损毁和人员伤亡的风险。公司已经为租赁车辆投保车辆保险，如果出险，保 险公司理赔可以承担部分赔偿金额。但是重大交通事故仍然会对公司的财产以及 公司的声誉造成一定的负面影响。 （六）实际控制人不当控制的风险 公司共同控制人潘学深、孙春燕夫妇合计持有公司61.20% 的股权比例，能够 控