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第四章 市场失灵 学习内容 * 自由市场概述 * 自由市场失灵的原因 * 外部性的存在 * 社会成本和社会效益 * 有益品和无益品 学习目标 * 自由市场为什么被认为是有效的 * 自由市场为什么出现失灵 * 与自由市场相关的最常见的市场失灵 讲授内容 第一节 垄断 第二节 外部影响 第三节 公共物品和公共资源 第四节 信息的不完全和不对称 市场经济配置资源是有效率的，但不是万能的，市场也有失灵的时候，因此，政府可以利用微观经济政策来改善市场结果（“看得见的手”，建立在市场失灵的基础上）。 经济自由主义：市场调节为主 政府干预为辅 4.1 市场失灵及其原因 市场失灵：市场机制不能正常发挥作用，从而使资源配置失当（经济效率低下）。 或者说，资源配置不能达到帕累托最优状态。 市场失灵的主要表现 ：P78-79 垄断 外部性 公共物品 不完全信息与信息不对称 4.2 竞争的不完全（垄断） 第一，为提高效率，实行完全竞争，条件为P=MC。 第二，为实现公平，消除超额利润，条件是P=AC。 阿克尔洛夫对旧车市场模型的分析 阿克尔洛夫在1970年发表的一篇论文现在被公认为是信息经济学文献中最重要的开创性论文。然而文章的题目看上去很不起眼，直译“柠檬市场”，意译“次品市场”。在英文中，“次品”俗称“柠檬”，与优品“李子”相对应。 阿克尔洛夫在完成该文后向经济学期刊投稿，连续被四、五家杂志拒绝，包括美国经济学会的《美国经济评论》、芝加哥大学的《政治经济学期刊》、欧洲的《经济研究评论》等一流经济学杂志。最后，几经周折后终于在哈佛大学的《经济学季刊》上发表，立刻引起巨大反响。此事后，《美国经济评论》的编辑部专门指定一名编辑评审那些看上去平凡或奇异、但有可能是开创性的论文。 阿克尔洛夫模型的应用： 阿克尔洛夫的分析具有普遍意义。他讲的故事虽然是旧车市场，但也可以换成烟、酒市场，也能解释为什么假冒伪劣产品充斥这些市场。 甚至还可以用在其它领域。比如，用他的理论可以解释为什么发展中国家的一些民间信贷市场上利率奇高无比，原因也是“劣币驱良币”，即风险大的借款人驱除了风险小的借款人，同时使得利率调到高位，以抵消高风险带来的成本。 史宾斯的贡献 史宾斯模型（1） 在找工作时，应聘人往往对自己的能力比雇主知道得更清楚。设想市场上有两种应聘者，高能者和低能者。假定能力高低是天生的，与后天的教育无关。面对信息不对称的问题，能力高的人有比能力低的人更强的动机把有关自己能力的信息传递给雇主，而这一信息对雇主来说是有价值的。但问题在于，能力低的人也同样会宣称自己属于高能群。因此高能者为传递信息所要采取的行动必须是低能人很难模仿的。 史宾斯模型（2）： 史宾斯的模型研究了用教育投资的程度作为一种可信的传递信息的工具。在他的模型里，教育本身并不提高一个人的能力，它纯粹是为了向雇主“示意”或“发出信号”（signaling)表明自己是能力高的人。史宾斯确定了一个条件，在此条件下，能力低的人不愿意模仿能力高的人，即做同样程度的教育投资以示意自己是能力高的人。 史宾斯模型（3）： 这一条件就是，做同样程度的教育投资对能力低的人来说边际成本更高，比如，能力低的人学习起来比能力高的人要更费劲。 史宾斯证明了，在这种情况下，虽有信息不对称，市场交易中具备信息的应聘者可通过教育投资程度来示意自己的能力，而雇主根据这一示意信号便可区别开不同能力的人。 史宾斯模型（4）：过度教育投资 根据这一理论，我们可以理解为什么一些人愿意花重资上名牌大学或念高学位，其成本远远超出教育本身所带来的生产力的提高。原因是名牌大学和高学位都是应聘者向雇主发出的信号，表明他们聪明而勤奋。显然，这种示意方法可以帮助克服信息不对称带来的困惑。但是，这种示意方法是有成本的，这里的成本就是相对于社会最优的过度的教育投入。 斯蒂格利茨的研究 在信息不对称的市场中，不具备信息的一方如何调整合同的形式从而来“筛选”有信息的一方。 他在研究中发现，用信息不对称以及人们对此做出的合同形式的调整，可以帮助理解许多长期以来不好解释的市场现象。 2004年3月23日约瑟夫·斯蒂格利茨博士参加在吉林大学举办的“振兴吉林经济学术报告会” 研究从保险市场和农业土地租赁市场开始 在保险市场中，保险公司不清楚投保人的风险状况。在这种情况下，保险公司提供一系列的保险合同（即不同的保险费率和免赔额的组合）让投保人选择，从而达到区分不同风险