习题讲解-套算汇率的计算.pdf

套算汇率的计算  基本汇率：本国货币与关键货币对比制定出 来的汇率  套算汇率：根据基本汇率套算出来的本国与他 国货币的汇率 1 一、同侧相乘  1、使用条件：  两种汇率，斜线左边的货币不一致或等式左边 的货币不一致。 2 2、举例说明： GBP 1=USD 1.4830/40 = GBP/USD 1.4830/40 USD 1=EUR 1.1110/20 = USD/EUR 1.1110/20 计算英镑对欧元的汇率 解答： GBP/EUR = 1.4830 ×1.1110 = 1.6476 GBP/EUR = 1.4840 ×1.1120 = 1.6502 即为： GBP 1= EUR 1.6476 /1.6502 3 方法运用的具体分析： （能理解最好，不强求） GBP 1=USD 1.4830/40 USD 1=EUR 1.1110/20 买入价计算分析  英镑对美元的买入价（银行买英镑）： 顾客将1英镑以 GBP 1=USD 1.4830的价格卖给银行  顾客在国际外汇市场上把1.4830美元可按USD 1= EUR 1.1110兑换到1.4830×1.1110 = EUR 1.6476的欧元  由此可得英镑对欧元的买入价：  GBP 1= EUR 1.6476 4 GBP 1=USD 1.4830/40 USD 1=EUR 1.1110/20 卖出价计算分析  银行在国际外汇市场上按GBP 1=$ 1.4840的价格 卖出1英镑，顾客花1.4840美元才能买到1英镑  顾客拥有的1.4840美元要在国际外汇市场上以 USD 1= EUR 1.1120的价格向外汇银行购买，则 需要花1.4840×1.1120 = EUR1.6502  故英镑对欧元的卖出价为：GBP 1= EUR 1.6502 5  故英镑对欧元的汇率为：  GBP 1= EUR 1.6476 ~1.6502 6 练 习  已知：  GBP 1=USD 1.4530/40  USD 1=JPY 127.10/127.20  试计算英镑对日元的套算汇率？ 7 答案与分析：  GBP 1= JPY 184.67~ 184.94  关键点：  中心货币的确认  买卖的主体确认（即求英镑对日元汇率而不是相反）  买入价低于卖出价 8 二、交叉相除  使用条件：  两种汇率，斜线左边的货币一致或等式左边的 货币一致。 9 3、举例说明  USD 1=CHF 1.3230/40 = USD/CHF 1.3230/40  USD1=EUR 1.5110