DEA数据包络分析.ppt

AP績效指標 AP績效指標，就是將位於生產前緣之各個DMU(即效率為1之所有DMU)，將原參考體刪除受評估之DMU(效率為1 DMU之一)後，將新形成一生產前緣界面，作為新的參考體 對要受評估之DMU而言，原來未刪除前所形成之凸形面，由於該點之去除，此新界面會在該DMU之下，如此所要評估之DMU，與新形成之界面會有一個距離， 由此距離之遠近來判別其效率之高低，距離越遠相對效率越高，反之越低，依此原則，可將同為效率為1之DMU，再分出高低。 DEA使用程序 決策單位(DMU)之界定：切勿西瓜比鳳梨罐頭 投入產出項之選擇： 組織資源與目標； 文獻或專家經驗中獲得：問卷分析。 投入產出關係之認定，投入產出項個數之決定(DMU最好為投入產出項總數之二倍) 評估模式之選擇： 依照分析的目的來配置效率模式， 如 生產效率(CCR模式可得)、 技術效率(BCC模式可得) 、 規模效率(CCR/BCC效率可得) 、 配置效率(有價格成本之關係)、 交叉效率(集群或離群之關係)、 AP效率(具效率之DMU的再評估參考，有距離觀念) DEA使用程序 模式之執行 以DEA先驗投入產出項的適切性 —後向消去法，前向選擇法 DEA軟體的選擇， LINGO(LINDO)，DEA Solver， IDEAS，Frontier 結果之呈現與解釋 效率分析：建議一般要具備生產效率、技術效率、 規模效率、 配置效率、交叉效率、AP 效率等其中五項，再予分析解釋 差額變數分析 敏感度分析 為真正為解決管理的問題，提出建議 案例：如何應用DEA選擇股票 資金有限宜選擇投資而非投機 學會DEA包您投資發小財 落實知識經濟作個有知識的散戶 選股應用之程序 慎選標的：篩選主流股群並界定DMU，以利績效分析 選擇足以影響股價之相關項目，作為分析之投入與產出項 投入產出關係之認定，投入產出項個數之決定(DMU最好為投入產出項總數之二倍) DMU之數目不宜超過50個單位，較理想為20~30個單位，故投入產出項目總合不宜超過10項 應該分析的效率種類：生產效率(CCR模式可得)、技術效率(BCC模式可得) 、規模效率(CCR/BCC效率可得)、交叉效率(集群或離群之關係)、FPI指數與麥氏指數 執行結果與分析選股 案例程序一：台灣電腦週邊股DMU之界定 台灣電腦週邊股群，是台灣產業的主要產業之一 本研究假設電腦週邊股群，營運的因素隨電腦銷售數據，具有一定的同向相關性 本研究挑選電腦及其週邊股群，股價分佈低、中、高三種，共計有42個DMU 本研究之電腦週邊股群，包含電腦、顯示器、電源供應器等週邊商品製造廠家 案例程序二：台灣電腦週邊股投入及產出項目之選擇 由公開資訊之五大架構中，篩選投入與產出項目之適切性，依所得虛擬乘數(權重)之值，以過濾非相之關投入與產出項目 案例程序二：台灣電腦週邊股投入及產出項目之選擇(續) 中鋼公司 ?91年度 ?92年度 ?93年度 財務 結構 負債佔資產比率(%) ? 30.92 ? 27.02 ? 22.75 長期資金佔固定資產比率(%) ? 148.93 ? 173.55 ? 198.34 償債 流動比率(%) ? 176.06 ? 200.99 ? 252.70 能力 速動比率(%) ? 118.77 ? 143.71 ? 161.13 　 利息保障倍數(%) ? 1,036.00 ? 3,355.00 ? 6,926.84 經 應收款項週轉率(次) ? 50.21 ? 72.88 ? 63.35 營 應收款項收現日數 ? 7.26 ? 5.00 ? 5.76 能 存貨週轉率(次) ? 4.44 ? 4.82 ? 4.62 力 平均售貨日數 ? 82.20 ? 75.72 ? 79.00 　 固定資產週轉率(次) ? 0.93 ? 1.26 ? 1.69 　 總資產週轉率(次) ? 0.51 ? 0.59 ? 0.71 獲 資產報酬率(%) ? 9.38 ? 18.27 ? 22.80 利 股東權益報酬率(%) ? 12.87 ? 24.98 ? 29.91 能 營業利益佔實收資本比率(%) ? 21.98 ? 43.07 ? 58.42 力 稅前純益佔實收資本比率(%) ? 22.33 ? 47.72 ? 65.47 　 純益率(%) ? 16.85 ? 28.51 ? 30.67 　 每股盈餘(元) ?? 1.86 ?? 3.94 ?? 5.26 現金 現金流量比率(%) ? 132.44 ? 128.79 ? 161.08 流