金融法(第一讲).pptVIP

金融、金融体系及功能能 贺绍奇 junliao55@ 金融法面临几个理论上的难题 1、什么是金融？金融的边界在哪里？ 2、银行、证券、保险之间行业界限如何划分？ 金融的概念 《中国金融百科全书》“货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动的总称。” 黄达:“金融可以理解为凡是涉既涉及货币，又涉及信用的所有经济关系和交易行为的集合。” “金融是指在不确定性环境中对资源的跨时间配置。” 世界银行在世纪之交的一份报告中给出了一个较为综合的“金融”概念, 认为金融应包括“一般层面”和“更高层面”两个方面, 而金融发展对于经济增长十分重要的原因就主要体现在金融机构的职能上。在“一般层面”上, 金融主要涉及商品、服务贸易向未来收益的资金转移; 在“更高层面”上, 构成了某一经济体中金融安排的金融机构主要履行如下基本经济职能: 动员储蓄、配置资本、监督经理人员和转移风险等。 什么是金融——法律上的困境 1999年美国《金融现代化法》（Gramm-Leach-Bliley Act）规定，允许银行控股公司或取得金融控股公司资格的外国银行从事各种各样该法案定位为性质上为金融业务或附属于一项金融业务的业务。 1843（k)(4)详细列举了金融控股公司可从事的金融业务，包括所有证券、保险、年金发放、共同基金业务、保险公司组合投资以及商人银行业务。同时授权联储同财政部部长协商后可以确定哪些业务具有金融业务的性质或可附属于一项金融业务，可以允许金融控股公司从事。 旅行社属于金融业务吗？ 不动产经纪和管理服务属于金融业务吗？ 问题：下列是否属于金融活动？ （1）以返本销售、售后包租、约定回购、销售房产份额方式销售房产以取得现金收入； （2）以转让林权并代为管护等方式取得现金收入； （3）以商品回购、寄存代售等方式销售商品获得获得现金收入； （4）销售3年期美容贵宾卡取得现金收入的。 2010年最高法《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释） (一)不具有房产销售的真实内容或者不以房产销售为主要目的,以返本销售、售后包租、约定回购、销售房产份额等方式非法吸收资金的; (二)以转让林权并代为管护等方式非法吸收资金的; (三)以代种植(养殖)、租种植(养殖)、联合种植(养殖)等方式非 法吸收资金的; (四)不具有销售商品、提供服务的真实内容或者不以销售商品、提 供服务为主要目的, 以商品回购、寄存代售等方式非法吸收资金的; (五)不具有发行股票、债券的真实内容, 以虚假转让股权、发售虚 构债券等方式非法吸收资金的; (六)不具有募集基金的真实内容, 以假借境外基金、发售虚构基金 等方式非法吸收资金的; (七)不具有销售保险的真实内容, 以假冒保险公司、伪造保险单据 等方式非法吸收资金的; (八)以投资入股的方式非法吸收资金的; (九)以委托理财的方式非法吸收资金的; (十)利用民间??会??、??社??等组织非法吸收资金的; (十一)其他非法吸收资金的行为。 资料 实体经济以外，发展成为一个更为庞大的虚拟经济，所谓虚拟经济，就是以钱生钱的活动。2000年全球虚拟经济的总量已达到160万亿美元，其中股票和债券余额就达到了65万亿美元，金融衍生柜台交易余额就为95万亿美元，而当今各国国民生产总值只有30万亿美元，全世界虚拟资本日均流量高达1.5亿美元, 大约是世界贸易额的50倍, 也就是说每天资金流量中只有2%真正用于国际贸易上，其余都是在金融市场上进行以钱生钱的活动。 前三季度，国内非金融机构部门(包括住户、企业和政府部门) 融资结构变化明显：贷款和企业债融资同比增加较多，融资比重明显上升；股票市场成交较为活跃，但股票融资比重（不包含金融机构上市融资额）有所下降；在继续执行稳健财政政策的作用下，国债融资比重下降。前三季度，国内非金融机构部门贷款、股票、国债和企业债之比为85.8：2.9：5.7：5.5。 -----2006年第四季度货币政策执行报告 金融一些基本概念 （一）金融体系及基本功能 1、金融体系。经济中促进一个人储蓄与另一个人的投资相匹配的一组机构。 经济学一般将经济单位划分为5个部门 家庭（household sector) 企业（firm sector) 政府部门（public sector) 金融部门（financial sector) 国外部门（foreign sector) 金融（体系）的功能 （1）为商品和劳务的交易提供支付清算服务； （2）为不可分割的大型投资项目提供资本积累和所有权分配的渠道； （3）为经济资源在不同时期、不同地点及不同主题之间转移提供便利； （4）提供风险管理的工具与手段； （5）为经济体系中分散的各部门决策在决策协调提供价格信息； （