私募基金监管法规及实践(青岛).pptVIP

* 二、私募基金现场检查及处理 1.登记备案 基金备案信息严重不完整、不真实 部分机构管理的基金未备案。 部分基金在协会登记备案的信息与实际情况明细不一致。 未及时更新登记备案信息。 （五）检查发现的问题及处理措施 * 二、私募基金现场检查及处理 2.基金募集 向非合格投资者募资 部分基金投资者的投资金额在100万以下。 个别产品的投资门槛为1万元，再以该投资产品的募集资金作为单一投资者，投资于其管理的私募基金，变相突破合格投资者标准。 募集人数超出法律规定 部分合伙型基金的投资者人数超过50人，违法《合伙企业法》。 部分基金投资者人数超过200人。 （五）检查发现的问题及处理措施 * 二、私募基金现场检查及处理 2.基金募集 公开宣传 通过互联网、微信、传单等形式向不特定对象公开宣传推介。 虚假宣传 虚假宣传高预期收益率。 募集说明书中约定基金托管人为某银行，但实际并未托管。 承诺保本保收益 通过回购协议、承诺函、担保等方式向投资者承诺保本保收益。 （五）检查发现的问题及处理措施 * 二、私募基金现场检查及处理 2.基金募集 客户适当性管理不到位 对投资者的风险识别能力和风险承担能力评估不到位，评估结果未留痕。 未自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，部分投资者风险承受能力与产品风险等级不匹配。 未单独制作风险揭示书，未能向客户充分揭示投资风险并留痕。 代销渠道仅口头确认代销机构的代销义务，未签署书面代销协议。 （五）检查发现的问题及处理措施 * 二、私募基金现场检查及处理 3.合规风控 财产混同 基金合同约定以某有限合伙企业为资金募集及运作主体，但实际资金归集、投资运作均由另一有限合伙企业承担。 将固有财产混入基金财产进行投资，未向投资者披露也未履行相关合规手续。 投向与合同约定不符 未经投资决策会决议和投资者同意，随意变更募集资金投向。 （五）检查发现的问题及处理措施 * 二、私募基金现场检查及处理 3.合规风控 侵占、挪用 将募集资金向融资方之外的机构或个人转账，包括股东关联方、渠道代销机构、借款个人等。 部分机构挪用募集账户内的基金财产，财务支出缺少相关的协议或合同依据。 信息披露 未按合同约定向投资者披露基金投资运作信息，变更基金投向等重大信息未告知投资者。 部分基金披露内容过于简单或流于形式。 （五）检查发现的问题及处理措施 * 二、私募基金现场检查及处理 3.合规风控 内控制度 内部风险控制及合规管理制度和机制不健全，业务流程尚不规范，风险管理未能覆盖到募、投、管、退等业务运行的各个环节。 未建立不同基金之间利益输送和利益冲突防范机制。 基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料保存不够完善。 部分从业人员未按《基金法》的要求取得基金从业资格。 （五）检查发现的问题及处理措施 * 二、私募基金现场检查及处理 4.涉及犯罪 非法集资 内幕交易、操纵市场 （五）检查发现的问题及处理措施 * 二、私募基金现场检查及处理 5.处理措施 涉嫌非法集资等犯罪——移交地方政府或公安机关。 12家机构已由公安机关立案侦查，相关责任人已被抓捕。 已将21家私募机构涉嫌非法集资线索移送相关地方政府。 存在严重违规问题——立案稽查，采取行政处罚。 已对9家违法违规情形严重的私募机构立案稽查，均在调查处理过程中。 1家机构被行政处罚。 存在明显违规问题——采取行政监管措施。 已对30家私募机构、2家销售机构及相关8个相关责任人采取了行政监管措施，采取责令改正23例，监管谈话2例，出具警示函6例,公开谴责1家。 存在一般性违规问题——督导整改。 （五）检查发现的问题及处理措施 * 目录 私募基金监管法规 一 二 行业发展现状 三 私募基金现场检查及处理 四 监管思路及措施 * 三、行业发展现状 截止2016年1月底 登记机构2.58万家 备案基金2.55万只 管理规模5.35万亿 从业人员38.99万人 （一）行业发展规模 * 三、行业发展现状 （一）行业发展规模 * 三、行业发展现状 （一）行业发展规模 文字：0,41,120 文字：0,41,120 文字：0,41,120 文字：0,41,120 双色，水平 私募基金监管法规及实践 私募基金监管部 2016年3月青岛 * 目录 私募基金监管法规 一 二 行业发展现状 三 私募基金现场检查及处理 四 监管思路及措施 * 一、私募基金监管法规 法律：《证券投资基金法》 行政法规：《私募投资基金管理暂行条列》（推进中） 部门规章：《私募投资基金监督管理暂行办法》 内部文件：《私募投资基金现场检查工作指引》 自律规则：登记备案办法、内控指引、信息披露