中银集团尽职调查报告.doc

尽职调查报告 PAGE24 / NUMPAGES24 长城证券有限责任公司 中绒集团股权质押回购业务 尽职调查报告 报告提交日期：2013 尽职调查人员/部门：郑燕驰/杭州分公司财富中心 刘逢敏 梅志敏/杭州分公司企业融资部 目 录 TOC \o 1-2 \f \t 标题 3,3,样式5,3,样式4,2,样式3,1,样式6,4 说明 3 一、 项目背景 PAGEREF _Toc364861169 \h 3 二、 交易结构 PAGEREF _Toc364861170 \h 4 三、 借款人情况 PAGEREF _Toc364861171 \h 4 (一) 借款人基本情况 PAGEREF _Toc364861172 \h 4 (二) 借款人历史沿革 PAGEREF _Toc364861173 \h 7 (三) 借款人经营状况 PAGEREF _Toc364861174 \h 9 (四) 借款人财务情况及评价 PAGEREF _Toc364861178 \h 11 (五) 借款人债权债务情况 PAGEREF _Toc364861179 \h 15 (六) 借款人法律合规情况 PAGEREF _Toc364861180 \h 16 四、 交易标的评估-中银绒业股权价值分析 PAGEREF _Toc364861182 \h 17 （一）中银绒业（000982）基本情况简介 PAGEREF _Toc364861183 \h 17 （二）中银绒业（000982）资产及经营情况 PAGEREF _Toc364861184 \h 18 （三）募投项目进展及公司未来发展情况 PAGEREF _Toc364861185 \h 19 （四）投资建议 PAGEREF _Toc364861186 \h 19 五、 质押标的尽职调查 PAGEREF _Toc364861188 \h 20 （一）成交量、股价波动是否存在异动 PAGEREF _Toc364861189 \h 20 （二）是否存在解禁的限售股减持可能导致股价下跌 PAGEREF _Toc364861190 \h 20 （三）是否存在可能导致股票流动性风险的因素 PAGEREF _Toc364861191 \h 20 六、 资金用途及还款来源 PAGEREF _Toc364861192 \h 20 （一）资金投向分析 PAGEREF _Toc364861193 \h 20 （二）还款来源分析 PAGEREF _Toc364861194 \h 20 七、 主要风险和防范措施 PAGEREF _Toc364861195 \h 21 （一）违约或信用风险 PAGEREF _Toc364861196 \h 21 （二）流动性风险 PAGEREF _Toc364861197 \h 21 （三）质押物价值风险 PAGEREF _Toc364861198 \h 21 八、 尽职调查整体结论 PAGEREF _Toc364861200 \h 21 说明 一、中银绒业为我司2013年非公开发行项目， 已于2013年11月25 二、自2013年3月，杭州分公司企业融资部组成的项目组在中银绒业项目现场开展尽职调查工作，项目组按照中国证监会《保荐人尽职调查工作准则》的要求，对中银绒业董事、监事、高级管理人员和部分员工进行了访谈，全面了解中银绒业基本情况、业务与技术、同业竞争与关联交易、高管人员、组织结构与内部控制、财务与会计、业务发展目标、募集资金运用、风险因素和其他重要事项等情况；同时，也对中银绒业的控股股东宁夏中银绒业国际集团有限公司（以下简称“中绒集团”）法律、业务及财务等方面进行了尽职调查。 为顺利完成我司与中绒集团股票质押式回购业务，仅基于影响该公司未来还款的一些重要方面进行重点调查与核实，本次对中绒集团的法律尽调主要包括以下方面： 1.集团公司业务及经营情况，包括（1）中绒集团公司的基本情况；（2）中绒集团公司的主要业务及经营情况；（3）中绒集团公司未来业务规划及投融资安排情况。 2.法律尽调情况，包括（1）中绒集团目前的债权债务及对外担保情况。（2）中绒集团是否存在未了结的重大诉讼、纠纷及行政处罚。 本次尽调的对象仅针对中绒集团，关于中绒集团控股的上市公司“中银绒业”（000982）不在本次尽调的范围之内。  项目背景 宁夏中银绒业国际集团有限公司（以下简称“中绒集团”、“借款人”）以其持有的宁夏中银绒业股份有限公司（SZ.000982，以下简称“中银绒业”），数额为5000万股股票作为质押，向长城证券办理股票质押式回购交易（