待筹私募股权投资基金募集说明书.ppt

? 于 年 月成功收回大部分投资 年 月收回 ? 专注于房地产的私募股权基金，投资于 ? 房地产开发公司 ? 土木工程和建筑公司，于 ? 印度电影制片商，于 待筹德劭中国私募股权投资基金 必威体育官网网址 年 月退出 年 月退出 德劭集团全球私募股权投资业务：印度 印度私募股权投资团队 ? 集团自 年就在印度设有办事处，并在 年在德里建立了私募股权投资团队，专注于为私营公司提供高度定制的 灵活融资方案 ? 该团队完成了 项交易，共投资了 亿美元 ? 该团队目前为止最大的五个项目为： ? 印度主要的房地产公司的经营子公司 附录三： 德劭集团大中华区私募股权投 资项目详细介绍 项目总结：熔盛重工 ? 在德劭集团向熔盛重工（ 熔盛 ）投资时，熔盛成立不久，正在建设三座干船坞，年造船能力将达 万吨 ? 亿美元）计，熔盛当时是全国第三大造船厂。其产品涵盖多种船舶，包括散货船、油轮、集装箱船和海 以订单金额（ 上工程船舶等 ? 公司当时需要资金以支付船坞建设的资本支出 项目来源 年 ? ? 投资团队负责人孟亮先生与熔盛创建人相交多年。 孟亮先生自熔盛创始之初一直跟踪协助公司业务的发展，截至 中已达四年之久 公司需要战略投资以保持持续发展，因此向德劭集团寻求独家的财务咨询和资金帮助 投资日期 年 月 公司所在地 行业 投资方式 总投资金额 内部收益率 扣除各项费用前 投资回报 扣除各项费用前 已收回金额 项目概览 江苏南通 工业制造 可转换优先股 亿美元 万美元 亿美元 截至 年 月 日的内部收益率，未扣除管理费。本投资项目没有使用杠杆融资。 过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。 待筹德劭中国私募股权投资基金 必威体育官网网址 ? 行业转移：造船业的重心正在从日本韩国逐步向中国转移。中国在世界造船市场的份额已接近 并在不断提高中 ? 亿美元的营业收入。同时公司计划逐步开始制造高技术、高利 多元化的订单储备：公司已获得的订单确保了未来将有 润船型，如海上平台和其他船型 ? 经验丰富的高管团队：公司高管团队经验非常丰富，他们曾一手建立和运营过中国最大的国营船舶制造企业 ? 具吸引力的估值：与上市可比公司的市盈率相比，投资估值享有 的折扣；投资团队认为由于其能够向公司提供长期 的业务咨询和协助，所以获得了具吸引力的估值 项目结构 ? 的赎回权条款进行投资保底，该赎回权 投资保障：鉴于造船行业的周期性，德劭集团通过持有年内部回报率设定为 以控股股东持有的熔盛股份及其私人财产作为担保 ? 投资伙伴：德劭集团引入了新天域资本和高盛作为共同投资人，在为熔盛带来更多资金的同时借助新天域和高盛各自的 优势和关系协助公司 待筹德劭中国私募股权投资基金 必威体育官网网址 项目总结：熔盛重工（续） 投资亮点 ? 投资团队利用自身的和德劭集团内部的资源和网络，和产业顾问对熔盛进行了广泛的尽职调查，包括 ? 投资团队委任英国一家专业造船业咨询公司 对熔盛业务共同进行尽职调查，对公司现场运营状况作全面评 估，包括船坞设计、组织管理、研发、生产设备、建设进程、以及运营系统 ? 德劭集团对中国造船行业进行了全面分析，并且与公司的几家中、日、韩主要竞争对手进行了沟通；团队利用集团 与全球投资研究机构的关系和自身在印度海得拉巴的研究部门对熔盛的顾客和竞争对手进行评估 ? 项目团队会同法律与财务顾问就相关问题进行了深入的尽职调查 待筹德劭中国私募股权投资基金 必威体育官网网址 项目总结：熔盛重工（续） 尽职调查 ? 帮助熔盛取得了重要的造船许可证：在德劭集团的帮助下，熔盛获得了国家发改委授予的 万载重吨以上造船许可证（该证 全国只颁发了三张，熔盛是唯一一家取得该证的民营企业）；此证书巩固了公司作为主要造船企业的市场地位，更使公司进 一步获得了当地政府、国内商业银行和政策性银行的认可 ? 系统建立等运营方面向公 运营改善：协助公司聘请了拥有相关财务和国际企业从业经验的财务总监，并在生产过程评估、 司提供了帮助 ? 全球金融危机期间为熔盛提供的帮助：波罗的海干散货综合运费指数从德劭集团入股熔盛时的 点跌至 年中的 点。投资团队说服公司在危机来临之初提前准备应变计划，包括： ? 牵头订单重估工作，根据对熔盛客户的信用和资产分析评估，对公司和关键客户谈判方面提供指导 亿元人民币的授 ? 促成熔盛与国内所有主要银行就潜在融资进行沟通，以增强公司流动资金。熔盛最终成功获得了高达 信额度 ? 重组协助： ? 德劭团队委托德意志银行进行再融资项目使熔盛能实现投资赎回的条款义务 ? 德劭集团以主要投资人的角色