新形势下中国信托业转型发展.ppt

信托业近期监管政策的总体思路与实施重点 04 西南财经大学信托与理财研究所 （四）推动信托公司创新转型，允许符合条件的信托公司试点设立专业子公司，研究信托公司上市、员工持股等改革事项。 信托业近期监管政策的总体思路与实施重点 04 西南财经大学信托与理财研究所 （五）大力推进简政放权，将部分监管工作逐步下放到属地银监局，信托部主要负责制度设计、功能监管、监管评价等工作。 信托业近期监管政策的总体思路与实施重点 04 西南财经大学信托与理财研究所 （六）高度重视和强化行业合规文化建设，提升社会责任和行业形象。 THANK YOU 模板来自于 新形势下中国信托业的业务模式与制度环境 西南财经大学信托与理财研究所 翟立宏 中国信托业的历史功绩与成就 1 2 信托业近期监管政策的总体思路与实施重点 3 4 提 纲 新形式下信托业面临的挑战与机遇 信托业未来的业务转型方向与发展模式 * 中国信托业的历史功绩与成就 01 在金融体系层面，信托业促进了金融市场的繁荣与发展，丰富了金融行业的产品和服务内容，推动了金融资源定价机制的市场化进程，疏通了金融经济层面储蓄转化为投资的多元渠道。 西南财经大学信托与理财研究所 在宏观经济层面，信托业既支持了实体经济的发展，同时也拓宽了居民的财产性收入。 在信托行业自身层面，在严控行业总体风险的前提下，实现了行业近几年的高速增长。 02 西南财经大学信托与理财研究所 新形式下信托业面临的挑战与机遇 一是主要经营业绩指标增速较前几年出现较大幅度的回落。 2014年信托业管理的信托资产规模增长28.14%，较2013年回落约18个百分点；信托业经营收入同比增长14.69%，较2013年回落15.73个百分点；利润总额同比增长12.96%，较2013年回落16个百分点。 2015年上半年主要经营业绩指标出现稳中向好的态势，但要再回复前几年特定时期特定条件下那种高速增长的局面已不现实。 增幅下降 03 西南财经大学信托与理财研究所 二是传统的业务模式难以持续。 从2014年到2015年上半年，传统的房地产、基础产业、工商企业信托业务普遍出现了新增产品数量和规模“双降”的现象； 通道类业务替代性竞争更趋白热化，直接反映在行业信托报酬率水平持续下滑。 新形式下信托业面临的挑战与机遇 新增产品数量规模 信托报酬率水平 03 西南财经大学信托与理财研究所 新形式下信托业面临的挑战与机遇 三是全行业风险项目与不良率有所抬头。 2014年信托公司全行业风险项目个数为369个，涉及金额781亿元，对比全行业管理的信托资产规模13.98万亿元，不良率为0.56%。 2015年2季度末信托公司全行业的风险项目个数为450个，涉及金额1034亿元，对比全行业管理的信托资产规模15.87万亿元，不良率为0.65%。 03 西南财经大学信托与理财研究所 新形式下信托业面临的挑战与机遇 四是理财市场蓬勃发展，机构竞争激烈，信托业先发优势正在消减。 2014年全年，包括银行理财、证券公司资管业务、基金子公司及基金公司专户业务、保险资管、私募基金等在内的国内理财市场规模继续保持50%左右的高速成长。 特别是证券公司资管业务、基金子公司及基金公司专户业务增速达94%，远高于信托业，已经接近信托资产规模。 进入2015年，理财市场蓬勃发展的势头有增无减，各类理财机构所形成的子市场有加速融合、走向全面竞争的趋势。 03 西南财经大学信托与理财研究所 新形式下信托业面临的挑战与机遇 在经济新常态下中国的发展仍处于重要战略机遇期，经济发展的基本面依然总体向好。 以“一带一路”战略为核心，金融、国企、土地、财政等全面改革的深化，将会持续深入地推动中国经济结构转型。 金融体系结构变迁进程中，居民财富持续积累带动的理财市场高速扩张仍在持续，信托业依托信托制度的独特优势和历史形成的业绩积淀，有条件也有能力成为理财市场的主力军，未来面临着更广阔的发展空间与机遇。 03 西南财经大学信托与理财研究所 信托业未来的业务转型方向与发展模式 一是投资银行业务。 未来信托公司需要进一步提升投行业务的专业能力，业务选择要与经济周期特性、国家宏观经济政策相吻合； 在产品交易模式上由债权性产品向股债结合、股权投资等方式转型； 在发行方式上，应考虑在相关制度改革的基础上，推动直接债权融资工具、信托产品的公募化发展。 03 西南财经大学信托与理财研究所 信托业未来的业务转型方向与发展模式 二是资产管理业务。 其核心是寻找被低估的优质资产、通过运营提升价值，从而为投资者实现相应回报。 信托公司要能够接受多种类型财产的委托，进行跨市场配置，发挥多种方式灵活运作的优势，通过设定差异化的投资策略，构造投资组合，为客户提供专业化的资产管理服务。 03 西南财经大学信托与理财