皖能电力：2015年度非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告(二次修订版).pdf

证券代码：000543 证券简称：皖能电力 公告编号：2016-49 安徽省皖能股份有限公司 2015 年度非公开发行股票 募集资金运用的可行性分析报告 （二次修订版） 二〇一六年四月 皖能电力2015 年度非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告 （二次修订版） 释 义 除非文中另有所指，下列简称具有如下含义： 本公司、发行人、公司、皖能电 指 安徽省皖能股份有限公司 力 皖能集团、控股股东 指 安徽省能源集团有限公司 国电铜陵 指 国电铜陵发电有限公司 国电蚌埠 指 国电蚌埠发电有限公司 淮矿集团 指 淮南矿业（集团）有限责任公司 发行人本次非公开发行不超过34,758.34 万股A 股（含 本次发行、本次非公开发行 指 34,758.34 万股）的行为 皖能集团拟向本公司出售其持有股权的国电铜陵、国 标的公司 指 电蚌埠 公司本次拟收购的皖能集团持有的国电铜陵 25%股 标的股权、标的资产 指 权、国电蚌埠30%股权 国家发展改革委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 安徽省国资委 指 安徽省国有资产监督管理委员会 元 指 除特别注明外，均指人民币元 全资电厂装机容量与控、参股电厂装机容量乘以控、 权益装机容量 指 参股比例之和 由于四舍五入的原因，本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在一 定差异。 1 皖能电力2015 年度非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告 （二次修订版） 一、本次非公开发行的背景和目的 （一）本次非公开发行的背景 1、国企改革政策驱动，提升电力资产证券化水平 十八届三中全会后，各级政府陆续出台多项政策支持国企改革，国企改革顶 层设计方案逐渐推出后，国企改革将进一步加速。随着鼓励引入民营资本、股权 激励、整体上市等改革措施的政策落地，资产证券化是电力行业国企改革的主线。 电力行业的资产证券化率（电力上市公司总资产合计占电力全行业资产合计的比 值）从2000 年的17.2%增长至2014 年37.1%，年均提升约1.42 个百分点，增速 较慢，当前电力资产证券化水平尚有较大提升空间。在国企改革政策驱动下，电 力行业资产证券化将有望提速。 2 、国家不断深化电力体制改革，优化电力行业发展路径 2015 年3 月，《中共中央、国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见》 （中发〔2015 〕9 号）正式发布，随后国家发改委会同有关部门分别就促进清洁 能源持续健康发展、加强电力需求侧管理、加快推进输配电价改革、推进跨省跨 区电力市场化交易陆续出台了四个配套文件。随着国家对电力体制改革的不断深 化，优化电力资产结构、提质增效成为发电企业首要的工作重点。此外，资产注 入、并购重组、向售电端延伸以及