新四板上市资料蓝海股权交易.pptVIP

4.1 私募债业务 私募债券业务介绍 备案制： 协助发行机构或发行人自行向中心备案。备案材料完备的，中心自受理之日起10个工作日内出具《接受备案通知书》。 发行方式： 单独发行或集合发行均可。 发行期限： 期限灵活，1-3年，一次备案多期发行，可提前回售。 投资者： 符合条件的个人、机构、企业或金融产品均可，每期不超过200人。 29 4.2 发债条件 存续满2个会计年度 具备与发行额度匹配的偿债能力 资产、股权清晰，财务制度完善，治理结构健全 发行人权力机构通过发债的决议，承诺履行信息披露义务 1 2 3 4 30 4.3 发行流程 1 2 3 4 5 对发行人的初步尽职调查 选定中介机构 发行人内部发债团队组建 协助发行机构内部立项 项目正式启动 . 详细尽职调查 发行人财务审计 本次债券法律意见 担保或评级工作（如有） 私募债券募集说明书 尽职调查报告 财务审计报告 法律意见书 其他申报材料 . 向本中心报送备案申请材料 获得股权中心备案通过 完成青岛市金融办备案 签订发行相关协议 债权简称与代码 披露相关发行信息 协助发行机构于本中心发布发行公告 . 31 32 33 * * * 青岛蓝海股权交易中心业务介绍 目 录 债权融资的条件和流程 青岛蓝海股权交易中心挂牌的条件和流程 青岛蓝海股权交易中心介绍 多层次资本市场 的构成 2 3 1.1 多层次资本市场体系 主板 创业板 新三板 区域市场（蓝海股权交易中心） 场内市场 场外市场 交易所市场、新三板、区域性场外市场共同构成多层次资本市场体系。区域性场外市场是场外市场的基础层次，是股份非公开转让的场所。 只有建立多层次资本市场，不同规模、不同发展阶段和不同行业特点的企业才能各得其所。 4 1.2 企业不同发展阶段对应资本市场层级 5 1.3 为什么要建场外交易市场 2.上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求。 1.市场容量无法满足经济发展需求。 3.不能满足不同区域的直接融资需求。 4.股权文化培育和发展缓慢。 我国资本市场发展现状 6 1.3 为什么要建场外交易市场 1、市场容量无法满足经济发展需求 7 数据来源：wind资讯，2014年2月 1.3 为什么要建场外交易市场 2.上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求。 1.市场容量无法满足经济发展需求。 3.不能满足不同区域的直接融资需求。 4.股权文化培育和发展缓慢。 我国资本市场发展现状 8 1.3 为什么要建场外交易市场 2、上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求 大量处于初创期和成长期的中小企业 民间资本 风险资本 9 1.3 为什么要建场外交易市场 2.上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求。 1.市场容量无法满足经济发展需求。 3.不能满足不同区域的直接融资需求。 4.股权文化培育和发展缓慢。 我国资本市场发展现状 10 1.3 为什么要建场外交易市场 3、不能满足不同区域的金融需求 4、股权文化培育和发展缓慢 11 1.4 什么样的企业选择区域性股权中心挂牌 选择区域 股权中心 挂牌的企业 1、有上市意愿，但暂不符合在主板、创业板上市条件的，或虽符合条件但不愿漫长等待，希望加快上市进度的企业 2、已有一定的业务规模，但资金紧张制约业务规模的扩大，希望寻找合适投资者进行股权融资的企业 3、具有创新业务模式，需要借助股权中心公开市场平台宣传的企业 4、希望股份公开流通，获得市场定价，但不愿过多披露信息的企业 5、希望借助资本市场力量寻求多方资源，扩大规模，做大做强，规范经营，为长远发展铺路的公司 12 1.5 企业为什么要到区域性股权中心挂牌 1、梳理历史沿革，及早发现瑕疵，解决成本最小化； 2、股权登记托管，明确股权权属； 3、股权清晰，资产长久传承； 4、变企业传承为资本传承； 5、股权激励，汇集优秀人才。 提高企业综合融资能力 资本定价 资本增值 明晰股权传承资产 完善治理促进转板上市 提升企业形象，增加品牌价值 13 14 2.1 中心成立背景 政策背景 2011年11月与2012年7月份分别发布 “38号文”和“37号文”明确了区域股权交易市场的交易规范，承认了其合法性。 2012年4月发布的《关于规范区域性股权交易市场的指导意见（试行）（征求意见稿）》对区域性股权市场的行政监管、市场定位、功能定位、基本交易规则等做了基本规定。 2012年8月证监会发布《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》，对证券公司规范参与区域性股权交易市场提出了原则性要求。 15 2.2 中心基本情况 监管流程 青岛蓝海股权交易中心由青岛市政府批准（青政字（2014）7号文件），青岛市金融办负责监管