《巴塞尔协议Ⅲ》最终版的背景、变化及对中国银行业的影响.PDF

年第 期 2018 10 33 巴塞尔协议Ⅲ 最终版的背景 《 》 、 变化及对中国银行业的影响 孙若鹏1 摘要： 《巴塞尔协议Ⅲ》最终版的颁布，标志着全球金融危机以来，国际银行监管架构第 二阶段改革的完成。第一阶段《巴塞尔协议Ⅲ》颁布实施后，暴露出了第一支柱计量标准不统 一、内部模型套利等导致资本充足水平降低，第二支柱监管难度加大导致监管有效性不足，第 三支柱信息披露不透明导致市场约束力减弱等问题，致使《巴塞尔协议Ⅲ》备受质疑。鉴此， 巴塞尔委员会在杠杆率、交易对手、信息披露等方面，对监管架构相继进行了补充，但由于风 险资产计量方法未从根本上得到改变，所以监管架构的有效性并未得到实质性提升。对此，巴 塞尔委员会经过全面反思，最终在以“简单性、可比性和风险敏感度”平衡为目标的背景下， 通过修订风险资产计量方法完成了第二阶段的改革。从国内情况看，由于我国资本、流动性和 杠杆率的监管体系一直秉承巴塞尔监管架构，故最终版不会造成很大影响；但最终版所代表的 现代化商业银行必威体育精装版监管架构和监管理念，对我国银行业的发展具有极强的导向作用。我国银 行业应以此为契机，从业务发展、风险管控、数据管理等方面谋篇布局，以进一步提升竞争力。 关键词：巴塞尔协议；银行监管；风险敏感度；风险管理 中图分类号：F832 文献标识码：A 一、引言 2017年12月7 日，巴塞尔银行监管委员会（以下简称“巴塞尔委员会”）通过了旨在强化 国际银行监管的《巴塞尔协议Ⅲ》最终版（以下简称“最终版”），并计划于2022年1月1 日起 实施。这标志着后金融危机时代国际银行监管架构改革已彻底完成。自2008年全球金融危机爆 发以来，以《巴塞尔协议Ⅱ》为监管架构构建的商业银行风险监管体系暴露出了诸多脆弱性， 无论是商业银行风险覆盖的全面性，还是第二、三支柱的监管强化作用，都存在很大缺陷。在 世界各国的呼吁下，巴塞尔委员会前后分为两个阶段，历经近九年时间，终于完成了《巴塞尔 1 孙若鹏，中信银行总行资产负债部，联系方式：511694514@。感谢编辑部和匿名审稿人的意见， 文责自负。本文仅代表作者个人观点，与所在单位无关。 《巴塞尔协议Ⅲ》最终版的背景、变化及对中国银行业的影响 总第 期 34 82 协议Ⅲ》的制定与修订。作为各国风险防范、监管理念汇总的产物，不管是2010年正式颁布的 第一阶段《巴塞尔协议Ⅲ》，还是此次颁布的以追求“简单性、可比性和风险敏感度”平衡的 第二阶段的最终版，都代表着国际社会对现代化商业银行监管经营的必威体育精装版理念。 最终版颁布后，国内部分学者及从业人员对最终版进行了研究，并从不同方面分析、阐 述了最终版的主要变化以及对银行业的影响。刘春航（2015 ）对国际银行监管架构日益复杂 化的原因、产生的问题及巴塞尔委员会的改进思路进行了思考；肖远企（2018 ）对最终版的 主要内容、巴塞尔协议演进的思路及国际监管标准发展的内在逻辑进行了概括与总结；王胜 邦（2018 ）对最终版改革的总体思路、核心内容及国际影响进行了归纳与分析；杨凯生、刘瑞 霞及冯乾（2018 ）对最终版的主要变化及对银行业的影响进行了较为详细的介绍，并从多角度 提出了对策建议。本文结合作者工作实践，从银行经营的角度，对最终版颁布的背景、主要变 化、计量影响及导向作用进行了系统、详细的分析。全文分为五部分：第一部分简述了《巴塞 尔协议》发展演变的背景、内容及《巴塞尔协议Ⅲ》的主要问题；第二部分阐述了巴塞尔委员 会对《巴塞尔协议Ⅲ》的局部补充、面临的问题以及对风险资产计量方法最终改革的过程；第 三部分结合最终版的改革主旨，详细阐述了最终版在信用风险、操作风险、杠杆率等方面的主 要变化；第四部分结合国内银行业的现状，详细分析了最终版对我