基于银行贷款下的中小企业信用行为的博弈分析-中国科技论文在线.PDFVIP

基于银行贷款下的中小企业信用行为的博弈分析——陈晓红　刘　剑 基于银行贷款下的中小企业信用行为的博弈分析 陈晓红　刘　剑 　　摘要: 中小企业与商业银行之间的信息不对称, 致使中小企业在向商业银行申请贷款后有 可能采取失信行为, 进而导致中小企业贷款难, 可商业银行却“惜贷”严重的现象。用博弈论的 方法分析了这种现象产生的动因及约束条件。结论是, 在静态博弈的条件下, 中小企业的信用 行为受中小企业自身及商业银行的期望效用等因素的影响; 在一次动态博弈中, 中小企业有可 能产生失信的机会主义行为; 在无限重复博弈中, 守信是中小企业的最优策略。建立中小企业 “经济档案”、联合征信系统以及“事后惩罚机制”是有效解决中小企业失信及商业银行对中小 企业的“惜贷”行为的良好途径。 关键词: 银行贷款; 中小企业; 诚信; 博弈 中图分类号: F 83　　文献标识码: A 　　文章编号: 1672- 884 (2004) 02- 0173- 05 　　目前, 我国中小企业已超过 800 万家, 中小型 原因。 工业企业在全国工业总值和实现利税中的比重分 就中小企业融资难这一现象, 国内许多学者 别为 60% 和 40% , 并提供了 75% 的城镇就业机 都从自己研究的领域提出了独到的观点。主要有: [ 1 ] Yen ( 1985) 通过对 1970～ 1984 年台湾省中小企 会 。特别是20 世纪 90 年代以来, 我国工业新增 [ 2 ] 业发展相关数据统计分析, 认为政府对中小企业 产值的 76. 7% 是由中小企业创造的 。中小企业 已经构成了我国经济的重要组成部分。但与此同 的政策扶持应该以提供各种融资便利政策为 [ 3 ] ( ) 时, 各大商业银行对中小企业的贷款条件也越来 主 。北京天则经济研究所 1999 在对当年第三 越严格, “惜贷情结”愈演愈烈, 以至于商业银行宁 季度宏观经济形势分析中提出, 在融资上, 银行应 可购买国债也不愿意给予“嗷嗷待哺”的中小企业 该努力寻找质优的中小企业给予放贷。同年, 陈晓 ( ) 贷款。由此, 便出现了对 GD P 贡献度达到 50% 的 红 1999 研究提出解决中小企业融资难题重在建 中小企业仅占银行贷款余额的20% , 近九成以上 立一个包括中小企业信用评级机构、信用担保机 的中小企业将融资难视为制约其发展的首要难 构、中小企业银行、中小企业协会等在内的多层 [ 4 ] [ 5 ] 题。 次、多渠道的中小企业融资服务体系 。胡小平 当所有“批评”与“指责”的矛头全部直指商业 (2000) 针对国内中小企业融资方式, 提出建立中 银行时, 我们也必须承认商业银行并非自始就“歧 小企业投资公司、组建政策性中小企业银行、建立 视”中小企业, 他们也追求经济利益的最大化, 也 中小企业基金等来扩大中小企业融资渠道。从学 希望通过成功的放贷款获取利润。但是, 商业银行 者的观点中, 我们发现其共同点在于这些措施的 在控制风险与积极经营之间总是面临着“两难”的 有利实施都必须基于