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第二章 网络金融系统 什么是系统？ 通常认为：系统是由一些互相联系、互相制约的若干组成部分结合而成的、具有特定功能的一个有机整体。 金融的存在和发展也是以系统的形式展现，网络金融系统则用于表征现代基于网络背景下的金融相关系统。 本章将以整体的、联系的观点介绍网络金融系统的组成、体系构架、功能和特点等。 本章重点： 金融系统概述 网络金融系统概述 网络金融支付系统概述 网络金融综合服务系统概述 2.1 金融系统概述 2.1.1 金融系统简介 我国的专家学者对金融系统的内涵有以下3种代表性的观点。 定义一：金融系统是各种金融制度构成要素的有机综合体，它大体包括间接、直接和特殊3种性质、功能各异的融资制度。 定义二：金融系统是指有关资金融通的一个体系，它包括：构成这一体系的各个重要组成部分（包括个人及机构）；各类金融机构在这一系统中的地位、作用、职能及它们彼此之间的关系；整个社会资金在这一系统中如何进行流动，以及各资金融通机构的运行机制；这一系统中的金融监管机构。 定义三：金融系统是指有关金融交易、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行或被社会采纳的习惯、道德、戒律和法规等构成的规则集合。 金融系统可认为包含下列五个基本构成要素： （1）金融制度 （2）金融机构 （3）金融工具 （4）金融市场 （5）金融调控机制 金融系统关系结构如图： 2.1.2 金融系统的功能 从进行资源配置这一最基本的职能出发，可以列出金融系统执行的6项核心功能：负责支付的清算和结算、积聚资源和分割股份、在时间和空间中转移资源、风险管理、提供信息和处理激励问题。 从这个意义上说，金融系统最核心的功能就是实现储蓄向投资的转化，即事前如何促进储蓄、选择最有效的投资项目；事中如何实施监督，处理信息与风险；事后如何解决委托代理问题 2.1.3 金融系统的结构 1、市场导向型结构 美国拥有十分发达和成熟的资本市场，其企业可以顺利地在资本市场中融通到所需资金，因此，美国的证券融资比重远远高于银行融资。 市场导向型结构的缺陷在于股市泡沫崩溃后引致金融危机和对企业的弱监管。此外，美国模式松散的银企关系不利于对公司经营风险的监控和改善公司的治理机制，因此破产、倒闭和兼并经常发生。 2、银行导向型结构 银行导向型就是企业的融资始终以银行融资为主，而以证券为辅。资本市场相对不发达和银行服务网络的发达是德国采取银行导向型结构的主要原因。 在德国的金融系统结构中，银行占据着很重要的地位，而市场的作用相对较小。但在银行导向型结构下，过多的政府干预容易导致融资机制僵化、效率低下；对金融市场过度管制则会导致交易成本高、交易品种少；严格的分业制则不能灵活适应金融服务业和经营环境的变化。 2.1.4 中国金融系统的演进及发展目标 1、改革开放前的金融系统 1978年以前，中国建立了高度计划集权的金融系统，其设计和建立的思路有两个方面：一是基于中国经济是计划经济的考虑，即模仿前苏联计划经济方式，强调社会生产整体上的计划性和可控制性；而是基于优先考虑发展重工业的赶超战略。 中国传统金融制度与整个集权计划经济体制一起作为历史的产物，其产生和存在具有无可争辩的客观必然性，它不仅是中国作为社会主义国家在特定时代环境（经济基础薄弱、战争破坏、西方国家经济上制裁和压力等）下的理性选择，而且也确实对当时国营经济发展和工业基础的建立起到了积极作用。 2、改革开放后的金融系统 1978年以后，国家实行改革开放，为了调动各方面发展经济的积极性，对经济的控制逐渐放松，即遵循所谓的“放权让利式”改革。国家为了重建金融系统，实现了由财政主导型向金融主导型转变，在这一转轨过程中，金融系统也由计划金融转向了市场金融。经过30多年的发展，中国的经济、金融改革取得了很大的成功，构筑了具有多种融资方式及多层次的金融系统，为中国的经济发展提供了有力的金融支持。 3、中国金融系统发展目标 建立灵活的、分层次的金融调控体系，保持货币和金融的稳定，促进经济的健康发展。 建立和健全以商业银行为主体，保险、投资机构和其他金融机构并存的金融机构体系。 建立和健全包括货币市场和资本市场相互协调、完善的金融市场体系，形成多元化、多层次、多体系的融资体系。 实现金融管理现代化 实现金融市场国际化 2.2 网络金融系统概述 2.2.1 网络金融系统简介 网络金融系统是指构成网络金融的电子货币系统、网上银行系统、电子商务支付系统、网络金融信息系统和网络金融安全系统等各要素之间相互关联、相互作用的结构、特点及运作方式。 电子货币系统包括电子货币的发行、供给和调控 网上银行系统包括银行卡联网系统、金融服务网络系统、网络金融客户关系管理、电子金融产品开发与销售等 电子商务支付系统包括电子支付终端和在线支付平台 网络金融信息系统包括信息采选、识别和管理、