新建项目财务评估报告.doc

新建项目财务评估报告 一、项目概况 某新建项目，年产A产品50万吨，其主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊，占用农田约30公顷，造近铁路、公路、码头，水陆交通运输方便；靠近主要原料和燃料产地，供应有保证；水、电供应可靠。 该项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的40%（20万吨），第四年达到60%（30万吨），第五年达到设计产量，生产期按10年计算，加上两年建设期，计算期为12年。 二、项目财务数据测算 （一）投资估算及资金筹集 1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为50000万元，其中外币2000万美元，折合人民币174000万元（按当时官方汇率1美元=8.7元），全中通过中国银行向国外借款，年利率9%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿还本金。人民币部分（32600万元）包括：项目自有资金（资本金）10000万元，向中国建设银行借款22600万元，年率率为9.72%，国内借款建设期利息按复利累计计算到投产后第一年支付。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额偿还。 2、流动资金估算为12000万元，其中：项目自有资金为3600万元，向中国工商银行借款8400万元，年利率为10.98%。三年投产期间，各年投入的流动资金分别是4800万元、2400万元和4800万元。 投资计划与资金来源见表1 表1 投资计划与资金来源表 单位：万元 项目 合计 建设期 投产期 达产期 1 2 3 4 5 总投资 固定资产投资 建设期利息 国外借款利息 建行借款利息 流动资金 资金来源 自有资金 固定资产投资 流动资金 固定资产投资借款 国外借款 当年借款 待还利息 建行借款 当年借款 待还利息 流动资金借款 65597 50000 3597 1479 2118 12000 65597 13600 10000 3600 43597 17400 1479 22600 2118 8400 23219 22400 819 333 486 0 23219 5000 5000 18219 7400 333 10000 486 30378 27600 2778 1146 1632 0 30378 5000 5000 25378 10000 1146 1260 1632 4800 4800 3600 3600 1200 2400 2400 2400 4800 4800 （二）销售收入与销售税金及附加 1、销售收入（不含增值税） 经分析预测，建设期末的A产品售价（不含增值税）每吨为900元，投产第一年的销售收入为18000万元，第二年为27000万元，其后年份均为45000万元。 2、销售税金及附加计算 （1）增值税。该产品增值税率为17%，增值税计算公式为： 应纳税率=当期销项税额－当期进项税额 达产期增值税=7650－1952=5725（万元） 销项税额=年销售收入×17% 达产期销项税额=45000×17%=7650（万元） 按预测到建设期末的价格（不含增值税）估算，原材料费为10000万元，燃料动力费为1500万元。进项增值税额合计为1925万元。 （2）城市维护建设税按增值税的7%计取。 达产期城建税=5725×7%=401（万元） （3）教育费附加按增值税的3%计取。 达产期教育费附加=5725×3%=172（万元） 销售收入、销售税金及附加估算表如表2所示 表2 销售收入、销售税金及附加估算表 单位：万元 项目 合计 投产期 达 产 期 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 产品销售收入 销售税金及附加 增值税 销项税额（17%） 进项税额 城市维护建设税（7%） 教育费附加（3%） 405000 56681 51525 68850 17325 3608 1548 18000 2519 2290 3060 770 160 659 27000 3778 3435 4590 1155 240 103 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 （三）产品成本和费用估算 总成本费用估算，在正