公司理财培训.pdf

更多培训资料，尽在 ！ 公司理财 公司理财 讲 座 讲 座 . 第一讲： 公司理财的基本观念 和主要内容 一、公司理财的对象和目标 （一）理财对象 归根结底，公司理财的对 象是资金及其流转。即如何筹 措资金、使用资金、以及管理 与控制资金。 更多培训资料，尽在 ！ （二）理财目标 • 理财的目标要服从于企业管 理的目标。 • 企业管理的目标 生存、发展、获利。 • 公司理财的目标股东财富 最大化，即企业价值最大化。 观点辨析： • 利润最大化 • 每股盈余最大化 • 股东财富最大化 更多培训资料，尽在 ！ 二、公司理财的价值观念 • 公司理财作为一种全方位 的资金管理，必须建立在正确 的价值观念基础上。 （一）现金流量 1.现金流量的概念 （1)现金流出量 (2)现金流入量 (3)现金净流量 2.利润与现金流量 • 利润是按照权责发生制 确定的，而现金净流量是 根据收付实现制确定的。 3.所得税与折旧对现金流量的 影响 • 税后成本和税后收入 税后成本 = 实际支付额×（1 - 税率） 税后收入 = 收入金额 × （1 - 税率） • 折旧的抵税作用 税负减少 = 折旧额 × 税率 • 税后现金流量 （1）根据现金流量的定义计算： 营业现金流量 = 营业收入 – 付现成本 – 所得税 （2）根据年末营业结果来计算： 营业现金流量 = 税后净利 + 折旧 （3）根据所得税对收入折旧的影响 计算： 营业现金流量 税后收入– 税后成本 + 税负减少 (二) 货币的时间价值 1.货币时间价值的涵义 • 货币的时间价值，是指货币 经历一定时间的投资和再投 资所增加的价值。 • 从量的规定性来看，货币 的时间价值是没有风险和没 有通货膨胀条件下的社会平