个人税收递延型商业养老保险的累退效应研究经济学.doc

个人税收递延型商业养老保险的累退效应研究 蔡苗 （湖南大学金融与统计学院?湖南省?长沙市? 410006 ） 摘要：以上海市提交的个税递延型养老保险试点方案及2015年人均收入为基础?对不同税延政策下产生的 收入累退效应进行研究。通过政策前后基尼系数的比较?发现个税递延政策产生了累退效应-加剧了收入 分配的不均等程度?且累退效应的大小与递延额度递延比例呈正相尖。对不同税延政策下收入分配的洛 伦茨曲线值逬行比较-分析政策给不同收入人群带来的福利效应?发现对低收入者而言，投保人因其收入 在免征额以下而无法获得延税福利，但高收入者通过税收递延使得收入占比有所提升。最后通过对广义洛 伦茨曲线値的分析?将税延政策的累退效应和福利提升进行综合考量?结果表明税延政策下的广义洛伦茨 曲线更优?虽然个税递延型养老保险带来了一定的累退效应，但社保制度的第三支柱应坚持效率优先原则? 所以该政策仍然是我国解决当前养老困境的可取之道。 矢键词：个税递延；累退效应；基尼系数；广义洛伦茨曲线 中图分类号：F840.67 文献标识码：A 目前我国已逐步形成了以基本养老保险为第一支柱,企业年金及职业年金为第二支柱, 个人储蓄性养老保险为第三支柱的多层次养老保险体系。然而随着人口老龄化程度的加深以 及多层次养老保险体系发展不均衡，多年来高度依赖以政府为主导的社会基本养老保险使得 制度刚性不断强化。为改善养老保险体系失衡局面，必须大力发展补充养老保险，而税收优 惠是促进养老保险第三支柱发展的重要动力，作为补充养老保险体系之一的商业养老保险需 求弹性较大，实行税收优惠政策往往能对其市场需求产生一定的影响，在此背景下，我国开 始尝试推行个税递延型商业养老保险，以期破解养老困局。 个税递延型商业养老保险很卩将一定金额或工资一定比例的保费在缴纳个人所得税之前 从应纳税所得额中扣除，当投保人达到退休年龄领取养老金时再缴纳所得税的养老保险，投 保人在提升养老保障水平的同时可获得延迟纳税的税收优惠福利。个人养老金计划通常涉及 三个征税环节：所交保费是否在缴纳个税之前从应纳税所得额中扣除；是否对养老金取得的 投资收益征税；达^退休年龄后是否对养老金征收所得税。“厂和“凸分别表示三个环节中的 征税（Tax ）和免税（Exempt ）,各环节不同的税收政策可组成不同的征税模式:“延税模 式” （EET、ETT、ETE ）、“非延税模式（TTE、TEE、TET）以及“特殊模式（EEE、TTT ）。 综合考虑个人税收优惠程度、对政府部门产生的财政压力以及政府管理成本,通常认为延 税模式中的EET模式为税延型养老保险的最佳选择。此夕卜，考虑到对政府当期财政收入的 影响，限额扣除法为最优的递延优惠路径，即限定税前扣除的应纳税所得额。限额扣除主要 有三种做法:比例限制,限定税前扣除额占工资的比例;定额限制，限定税前扣除的缴费额 度；混合限制。综上，个税递延型养老保险采用的税收优惠模式通常为EET型限额扣除延 税模式。 税延优惠政策会对商业养老保险的发展产生积极影响，但从税法角度来看，我国个人所 得税实行的超额累进税率遵循量能课税的原则，而允许保费在税前扣除的税延优惠政策会使 得收入越高的人被扣除的税负越高而获益越大。对个人所得税实施延迟纳税的优惠政策 成了一种变形的〃累退税，导致收入的逆向再分配，产生跨收入的累退效应。累退效应违 背了公平原则，加大社会的贫富差距，是我国推行个税递延型养老保险面临的一大障碍，对 其进行深入的研究并弱化这种倾向有利于充分发挥个税递延型养老保险的激励作甩 二、文献回顾 Davis （ 1995 ）⑴曾利用税收优惠模式、社会保障替代率以及税率等因素探究税收优惠 政策对养老保险的影响，发现税收优惠政策对于刺激人们购买人寿保险具有积极意义，有利于 推动养老保险的发展。但在超额累进税制下，实行税收优惠政策的同时也会带来收入累退效 应这一不利影响。累退效应来源于税制中与累进税相对应的累退税，累退税意味着收入与税率 呈逆相关，而养老保险制度中的累退效应则是指逆向收入再分配（香伶，2007 ） [2〕。北野弘久 曾提出，缴纳社保费采取超额累进税率，那么实行税收优惠反过来必将产生累退效应”两者乃 T本之两面。这一解释在我国同样适用，个人所得税累进税制本身决定了任何对其实施的优惠 政策都将产生累退效应，这并非个税递延型养老保险的原罪。 唐云（2011）⑶从税法学的角度提出，在超额累进税制下实施的税延优惠使得高收入者 被扣除的税率越高而获益更大,从而形成收入的逆向再分配，产生累退效应。此外，个税递 延型养老保险引起个税的累退效应还会导致收入在城市和农村之间的逆向再分配（邹馨， 2012）⑷。税收优惠政策不同，对商业养老保险的购买、投保人的福利水平以及政府税收的 影响也有所不同（张晶等