技术经济学刘晓君第五章 技术方案财务分析.pptx

第五章;财务分析概述;李立是视觉传达专业的大四学生。在面临择业时，李立规划着自己成立一家平面设计工作室。他粗略估算了一下，在创业初期，可以凭借自己的设计才能以及在学校期间与广告公司所建立的联系来维持经营。李立自己原有一台计算机可用来打字，需要进行的投资主要是添置两台计算机，一台配置高端用于设计，再从其他毕业学生手中买入一台二手计算机，用来接扫描仪及打印机。此外，还得添置一台扫描仪、一台彩色打印机和一台黑白激光打印机。至于办公场所，李立决定用自己在校外租的宿舍，不过还得添置一张工作台和一些桌椅。至于今后每月的支出，主要是办公耗材、水电费等。听有经验的人介绍，一般创业初期月净收入可以在5 000元左右，进入良性运营后，每月净收入可达到1万~2万元。如果李立毕业后就职于广告公司的设计部，则每月薪水是4 500元。;面对这两种抉择，李立在详细估算了两种选择各自所需费用及收益的基础上经过慎重分析，最终认为在5年内成立平面设计室可行，故毅然选择自我创业。 ; 李立成立平面设计室的规划方案是否可行需要通过财务分析与他就职于广告公司的方案进行比较，比较结果是李立决策的依据。;本章知识结构图;第一节、财务分析概述;1.2财务分析的必要性;2财务分析的基本步骤;2.2进行融资前评价;4;3财务分析报表 ;;2建设投资（Construction Investment）估算 ;2.1.1建筑安装工程投资;2.1.2设备及工器具投资;2.1.3工程建设其他投资;2.2建设投资概略估算方法;2.2.2资金周转率法;2.2.3分项比例估算法;2.2.4单元指标估算法;;2.3.1建筑工程投资估算法;2.3.2安装工程费估算;2.3.3设备购置费（含工器具及生产家具购置费）;i) 国内设备购置费;ii)进口设备购置费;;2.3.4工程建设其他费用估算;2.3.5基本预备费估算;;;4经营成本（Business cost）估算;经营成本与会计学中总成本费用的区别;计算经营成本之所以要从总成本中剔除折旧费、摊销费和 财务费用（利息支出），主要有以下两个原因：;非定额流动资金;5.2流动资金的估算;;;;5.2.2扩大指标估算法;6建设期利息估算;;7资产原值估算;;8.1.2影响固定资产折旧的因素;8.1.3企业计??固定资产折旧的相关规定;;;（2）加速折旧法;N;;;（3）折旧计算方法的比较;8.2无形资产及其他资产摊销估算;9运营期各年利息估算 ;;9.1.2等额本金法;9.2流动资金借款和短期借款利息估算;;;11营业税金及附加估算;;;;13所得税（Income Tax）估算;;;?;2所得税前评价与所得税后评价;;表5-10 利润与利润分配表(按含税与不含税计算);表5-11 项目财务现金流量表(按含税和不含税）;4通货膨胀与项目财务分析;;;4.3.2所得税税后评价;4.4.1盈利能力评价方法;（2）建设期时价法;4.4.2偿债能力评价方法;既有法人项目财务分析与新设法人项目财务分析相比具有两个显 著特点：;;第五节、案例分析;本章小结;思考题？;【例5-1】某工程在建设期初的建安工程费和设备工器具购 置费为45000万元.按本项目实施进度计划,建设期3年,投资分 年使用比例为:第一年25%,第二年55%,第三年20%,投资在每年平均支用,建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%.建设工程建设其他费用为3860万元,基本预备费率为10%.试估算该项目的建设投资. ;(2)计算项目的建设投资。; 【例5-2】某新设法人项目,建设期３年,在建设期第一年借 款300万元,第二年借款400万元,第三年借款300万元,每年借款 平均支用，年利率为6.8%.本项目在建设期无力偿还利息，试用复利法计算该项目建设期利息.;【例5-3】某类固定资产原值120000元，估计净残值率为5%， 估计使用年限为20年，该企业该类固定资产按平均年限法计提 折旧。求年折旧额和月折旧额。;【例5-4】某长一设备预计使用8年，原值为12 000元，净残 值为800元，估计可以工作44 800小时，每年预计工作时数如 表5-5所示，该企业此类设备按工作量法计提折旧。试计算各年预计的折旧费用。;【例5-5】某项固定资产原值10000元，预计使用年限5年，估 计净残值1500元清理费用500元。按双倍余额递减法折旧，试计 算5年中每年应计提的折旧额。;【例5-6】某项设备原值10500元，折旧期为6年，6年末净残 值为500元，则采用年数总和法，试计算6年中每年应计提的折 旧额。;【例5-7】某项工程有三种方案,全部资金利润率R分别为6%， 10%，15%，借款利息率为10%，试比较负债比例分别为0、1和 4时的资本金利润率。;【例5-8】有一笔100