公司理财基本知识概要.pdf

第一篇：绪言与总论 关键术语 财务/财务管理、成本/成本管理 基本观点：企业财务管理的目标 区分两对概念：财务管理与成本管理的同异；财务与会计的同异 基本内容框架（要点） 生存——以收抵制、偿还到期债务 企业目标及其对财务管理的要求 发展——筹集企业发展所需资金 获利——合理、有效地使用资金 利润最大化 企业财务目标的综合表达 每股盈余最大化 企业价值最大化（股东财富最大化） 企业财务目标的职业表达：流动性与获利性的统一 企业财务目标的文化表达：资源的有效利用 投资项目 影响财务管理目标实现的因素 报酬率 资本结构 风险 股利政策 财务决策：投资、筹资、股利分配 企业财务管理的职能： 财务计划 现金流量、资金筹措、内部资金流转 财务控制 成本、价格、利润、最低报酬 股东和经营者的冲突表现和协调方法 股东和债权人的冲突表现和协调方法 公司与社会/公司与金融市场 企业最重要的财务关系 财务管理 短期循环 现金流转的内容 的对象 长期循环 现金及其流转 盈亏 现金流转不平衡的内部原因 扩充 有关竞争环境的原则：自利行为、双方交易、信号传递、引导 财务管理的原则 有关创造价值的原则：有价值的创意、比较优势、期权、净增效益原则 （含义/体现的 有关财务交易的原则：风险－报酬权衡、投资分散化、资本市场有效、货币时间价值 财务理念） 法律环境 金融环境：金融资产的特点、金融资产的利率决定因素 经济环境 财务管理的环境 重点与难点  对企业价值的认识；企业财务目标的综合表述：理由与问题 主张 理由 问题 利润代表财富，利润多，财 未考虑时间因素和风险问题，为考 利润最大化 富增加多，接近企业目标 虑投入产出的关系，缺乏可比性 每股盈余最大化 将净利与投入的资本联系 未考虑时间因素和风险问题 （投资报酬率最大化） 考虑 企业价值最大化 考虑了时间价值和风险因 计量较困难 （股东财富最大化） 素，反映资本与获利的关系  财务管理原则：理论与实践的结合，对人的行为、企业增值与财务交易规律的基本认识