《现代企业管理》项目十：管理企业财务.pdf

项目十 : 管理企业财务 知识目标 1．熟悉企业资金的筹集来源。 2．熟悉流动资产管理和固定资产管理。 3．掌握成本费用及利润管理。 4 ．理解财务和财务管理的概念。 技能目标  培养在企业财务管理方面的能力。 任务一 :资金筹集管理 一、资金筹集的来源 二、权益资本的筹集 三、负债资本的筹集 四、资金成本 五、财务风险 一、资金筹集的来源 1．资金筹集的来源。 2．资金筹集的渠道。 一、资金筹集的来源 1．资金筹集的来源。 资金筹集是指公司从各种不同的来源， 用各种不同的方式筹集其生产经营过程 中所需要的资金。 一、资金筹集的来源 资金筹集的基本来源 渠道 含义 举例 投入资金 企业的所有者以各种投资形式 股票、保留盈 注入企业的资金 余等 企业以各种形式从企业外部借 银行贷款、债 借入资金 入，用于企业生产经营所用 券等 的资金 一、资金筹集的来源 2．资金筹集的渠道。 （1）国家财政资金。 （2）银行信贷资金。 （3）非银行金融资金。 （4 ）其他企业资金。 （5）居民个人资金。 （6）企业自留资金。 （7）外商资金。 二、权益资本的筹集  权益资本也叫权益资金或自有资金，是 投资者投入的资本金，体现出资者的权 益。  权益资本是企业生存和发展的前提，任 何企业在生产经营过程中，都必须拥有 一定规模的权益资本。 二、权益资本的筹集  权益资本的筹集方式又称股权性筹资， 主要有： 1．吸收直接投资 2．发行股票筹资 3．内部权益资本融通 二、权益资本的筹集 1．吸收直接投资 吸收直接投资是指企业以合同、协议 等形式吸收国家、其他企业、个人和外 商等直接注入的资金，并形成企业资本 金的一种筹资方式。 二、权益资本的筹集 吸收直接投资具有以下特点： （1）筹资形式灵活。 （2）吸收直接投资属于企业的自有资 本。 （3）吸收直接投资的财务风险较低。 二、权益资本的筹集 2．发行股票筹资 股票是股份有限公司为筹集权益资本而 发行的有价证券，是投资人投资入股以 取得股利的凭证，它代表了股东对股份 公司的所有权。 二、权益资本的筹集 普通股筹资的特点： （1）发行普通股筹措资本具有永久性。 （2）普通股筹资没有固定股利负担。 （3）增加公司的举债能力，提高公司的 信誉。 （4 ）普通股的预期收益较高，并可一定 程度地抵消通货膨胀的影响。 二、权益资本的筹集 3．内部权益资本融通 内部权益资本的来源主要有两个方面， 一是企业内部盈余积累；二是企业计提 的固定资产折旧。 二、权益资本的筹集 企业内部筹集资金的特点： （1）从企业内部筹集资金不发生筹资费 用。 （2）从内部筹资，股东可以获得税收上 的利益。 （3）从内部筹资属于权益融资，不仅可 以增强权益资金的实力，也可以增强企 业负债筹资的潜力。 三、负债资本的筹集  负债资金是指企业向银行、其他金融机 构、其他企业单位筹集的资金，它反映 债权人的权益，又称借入资本。企业负 债资本的筹资方式主要有银行借款、发 行债券、融资租赁、商业信用等。 三、负债资本的筹集 1．银行借款 2．发行债券 3．