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信用研究（第32 期） 担保行业的基本状况及政策建议 作为政府、银行和中小企业及消费者融资关系的纽带和桥梁，担保行业在优化资源配置、促进 消费、就业与经济增长中发挥着重要作用。经过十三年的努力，我国担保行业已取得重要成就，但 也存在明显不足。对该行业略作考察，有助于推动其进一步发展。 一 基本成就 我国担保行业以中小企业信用担保体系为主导。1993 年 11 月，国务院作为特例批准设立了我 国第一家全国性专业信用担保机构——中国经济技术投资担保公司。此后，担保行业逐步成长。上 i，目前全国中小企业信用担保机构达就 世纪 90 年代末期以来，担保行业进入快速发展轨道。据估算 达 2188 家，户均注册资金达 3003 万元；累计实现收入 46.2亿元。无论在外部环境、内部管理，还 是在业务发展方面，担保行业都取得了重大成就。 1.法规不断推出，形成了初步的行业规范。至 1999 年6 月国家经贸委发布《关于建立中小企业 信用担保体系试点的指导意见》以来，为引导、扶持和规范担保机构的发展，国家相关部门已相继 出台了一系列的法律规定，如《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》、《关于鼓励和促 进中小企业发展的若干政策意见》、《财政部关于印发〈中小企业融资担保机构风险管理暂行办法〉 的通知》、《中小企业促进法》、《关于加强地方财政部门对中小企业信用担保机构财务管理和政策支 持若干问题的通知》。上述法规涵盖了担保机构的市场准入、终止与清算、从业人员资格认定、信息 披露、业务规范、内控制度、资金运用、代偿能力、行业自律等方面的内容，为我国中小企业信用 担保体系搭建了基本的法律框架。 2.政府广泛参与，促进了区域经济发展。我国担保企业最初是由政府策动出现的，其目的在于 缓解中小企业融资难困境。在担保行业的长期发展中，政府也始终扮演着重要角色。通过独资、参 股方式，政府影响着一些担保公司的管理模式甚至业务战略，借以贯彻当地经济与社会发展规划。 ii 据估算 ，目前 2188 家担保机构中，政府完全出资 460 家，参与出资 477 家，民间出资 1251 家。在 担保资金总额 657.2 亿元中，政府出资 192.8 亿元，占总额的 29.3%。另一方面，2004 年，通过开 展担保业务，受保企业新增销售额 1905 亿元，新增利税 150 亿元，新增就业 103.6 万人。可见，尽 管政府担保资金占比不足 30％，但政府参与担保机构的比例仍然很高（42.8%），且在促进就业与区 域经济发展方面已经起到了有力的推动作用。 3.注重长远发展，形成了一定的行业竞争力。由于高度认同担保业在国民经济中的潜在作用， 一些企业注重长效机制，极力谋求可持续发展之道，担保行业因此涌现了若干品牌企业，形成了一 定的核心竞争能力。目前，绝大多数担保企业都制定了切实可行的三年业务发展规划，从中对担保 余额、利润总额、担保收入等指标制定了明确的定量目标。一些担保企业甚至确定了未来五年的发 http ：// — 1 — 信用研究（第32 期） 展规划，且从组织优化、制度创新、管理提升、业务扩张、资本充实、政府扶持等方面制定了具体 可行的阶段性方案。职业化、专业化的发展动机造就了一批如“中科智”、“广东银达”、“中盈盛达”、 “融众”等民营资本主导的担保企业，以及一批由政府引导、国有资本为主的政策性担保机构。部 分品牌企业在政府支持、营销网络、风险控制等方面已培植了一定的竞争能力，对行业新进入者也 起到了有力的示范作用。 4.以公司制为主导，治理结构总体效率较高。担保企业目前大都都实行公司制，建立了法人治 理框架。不过，在法人分权制衡的基本结构外，还出现了集权权责对称的治理结构。在股东较多、 股权高度分散的格局中，多数企业能够恪守法人治理结构的基本规则，切实做到所有权与经营权分 离，监督与制衡机制并行；法人分权制衡模式有效降低了道德风险，较高程度地保护了利益相关者， 决策也较民主。但在股权较为集中、股东较少条件下，董事长