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企业内部控制规范 讲解 主要内容 企业内部控制概述 企业内部控制基本规范 中国公司为什么后悔赴美上市  刚刚过去的2010年，中国资本市场出现了股票发行规模全球 第一、交易市场行情全球倒数第三的局面，这一年中国公司不 仅在国内A股市场上大有斩获，总的募资金额首次超过1万亿元 大关，而且在国际市场上也收获不小。纽约证交所发布的研究 报告显示，去年共有34家中国公司赴美上市，IPO数量超过2007 年，创下新的历史纪录。  然而，一些已经在美国上市的中国公司却心生悔意，甚至正在 考虑退市，准备回到国内A股市场上市,为什么呢？原因很简 单，相比于国内市场的新股高定价，这些赴美上市的中国公 司，能够圈到的资金太少了，这让这些企业产生了严重的心理 失衡。  其实，这还只是一个表象化的原因。更重要的是，美国市场严 格的监管已经使这些中国公司感觉有点吃不消。在去年成功上 市的34家中国企业中，有不少是中国的互联网公司，它们是通 过反向收购这一途径才实现了在美上市。所谓反向收购，是与 美国市场上已经上市的不活跃的壳公司先行合并，使中国公司 得以借壳上市。当这种反向收购成为一股潮流时，在去年的美 国股市上一度刮起了一股“ 中国概念股” 的炒作高潮。但是，在去 年11月，一家美国市场研究机构抛出一份关于中国公司大连绿诺 的评估报告，这引起了美国证监会的高度重视，一场针对中国 企业赴美借壳上市的审计调查正全面展开，反向收购中的种种 猫腻有可能暴露出来。在中国公司借壳赴美上市的过程中，一 条利益链条已经形成，它的最上端是急于赴美上市的中国公 司，它的最下端则是希望在“ 中国概念股”炒作中分一杯羹的短线 资金，在这两者之间，则是一批小型的美国会计师行、律师事 务所和投行等中介机构在忙着食利。但是，美国证监会刮起的 监管风暴却使这些成功赴美的中国公司心生寒意。事有凑巧， 中国电子商务企业麦考林最近在美国接连遭遇集体诉讼，麻烦 缠身，更是让这些企业感到，国际资本市场，不是那么好混的。  反观中国A股市场，这一年的新股发行却是风生水起，1万亿元 募股资金轻松地被本土企业瓜分。尽管在国内市场，也不断地 曝出丑闻，甚至有那么一两家公司因为被媒体“扒粪”而不得不中 止了上市进程，但总的来看，中国的证监会并不会像美国的证 监会那样要对整个市场来一次彻查，一些公司上市成功以后， 尽管也出现了造假嫌疑，但是只要证监会不发出声音，它们照 样安然无事。更让赴美中国公司羡慕的是，本土公司的募股， 在“市场化” 的环境下可以和保荐人联手，给公司包装上各种动听 的概念，任意拔高新股发行股，以至圈到的钱可以超过募资计 划的好几倍。而在美国，尽管其“市场化”程度远远高过中国，但 股票发行定价却不能像国内本土市场那样信口开价。赴美上 市，实在是一件听着好听、实际上没有多少油水的苦差事。有 比较才有鉴别，这些承载着推动中国资本市场国际化重任的赴 美上市公司，现在终于感受到“祖国的温暖” 了。  国内A股市场重融资、轻回报的倾向，使许多公司看到了市 场给圈钱带来的莫大好处，却将市场法规当作摆设，国内市场 风行的上市包装恶习使一些赴美上市的中国公司也惯于给自己 制造各种虚幻的概念，以为这样就能得到投资者的认可。但是 这一套流行的模式在国际市场上却是无论如何也吃不开的。 企业内部控制概述 内部控制发展回顾——西方实践 国内实践 内部控制基础概念 内部控制建设若干认识问题 内部控制建设需处理的重要关系 企业内部控制概述 内部控制发展回顾——西方实践 四个阶段： 1. 内部牵制阶段 2. 内部控制阶段 3. 内部控制结构阶段 4. 内部控制框架阶段 巴林银行倒闭案例分析 英国巴林银行是国际上最古老的商业银行之一：从 1993年起，该银行交易员里森在担任巴林银行驻新加 坡期货交易经理期间，利用同时控制交易和后台业务 的机会，私自从事股指期权的投机交易，并将其所得