某基金管理有限责任公司投资管理制度汇编.doc

.WORD.格式. 专业整理 资料分享 xxxx基金管理有限责任公司 投资管理制度 目 录 总则………………………………………………………9-8-2 投资管理原则……………………………………………9-8-2 投资禁止制度……………………………………………9-8-3 投资管理流程……………………………………………9-8-3 附则 ……………………………………………………9-8-13 第一章 总则 为保证基金投资管理工作科学、高效、有序和安全地运行，明确基金投资管理的工作程序及相关单位的职责，制定本制度。 本制度规范基金投资工作的基本原则，包括涉及基金投资各环节之间的业务关系、各个环节的权责等。 本制度适用于运用基金资产进行证券投资的全过程。 第二章 投资管理原则 基金投资管理应遵循以下原则： 基金投资应遵守国家有关法律、法规，符合《公司章程》、《基金契约》的规定； 基金投资的管理原则是分级管理、明确授权、规范操作、严格监管，充分体现民主集中制原则； 基金的投资管理方式采取投资决策委员会领导下的基金经理负责制； 投资决策和决策的执行严格分开，实行集中交易制度； 投资管理过程中严格执行投资禁止和授权制度； 严格按照防火墙原则执行空间分离制度； 公司资产和基金资产严格分开管理的原则； 不同的基金要独立运作，分别管理； 基金投资风险评估和业绩考核的独立性原则。 第三章 投资禁止制度 基金投资管理中禁止以下行为： 投资基金契约中投资目标与投资范围规定以外的品种； 违反基金契约和《证券投资基金管理暂行办法》第三十三条关于投资组合比例的限制； 基金投资违反《证券投资基金管理暂行办法》第三十四条有关禁止行为的规定； 同一基金对同一投资品种在相同或相近时间内进行相同或相近数量相反方向的交易； 公司管理的不同基金对同一投资品种在相同时间，在相同或相近价格上进行相同或相近数量的反向交易； 利用内幕信息进行投资； 通过单独或合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格； 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行交易； 以任何方式操纵证券交易价格； 应该互相监督的岗位由一人独立操作全过程，严禁应由两人或多人担任的工作由一人担任； 任何人员同时掌握前台和后台的系统口令； 任何人员未经授权或批准穿越部室之间的防火墙； 第四章 投资管理流程 第一节 投资基准 研究发展部的金融工程小组负责运用数量化研究工具，根据不同基金的招募说明书、基金契约的规定，向投资决策委员会提出投资基准建议，经投资决策委员会批准的投资基准将成为基金经理决策的参考标准。 第二节 投资基础 研究报告是基金投资决策的基础。 研究报告分为内部报告和外部报告，内部报告来源于公司研究发展部，外部报告来源于经公司认可的外部研究机构。 作为投资基础的内部报告不得低于报告总量的60%； 研究发展部承担基金投资的研究工作，主要职责是组织对宏观经济、行业、投资品种和投资策略等进行分析研究，在充分研究的基础上，建立和维护投资品种备选库，为投资决策委员会和基金经理提供投资决策依据。研究工作应保持独立客观。 研究发展部必须对各基金经理提供公平、对称的信息。 研究发展部下设的金融工程小组负责发展基金投资组合的业绩评价体系及其他辅助分析统计工具，包括投资组合情况、是否符合基金产品特征和决策程序、基金绩效归属分析等，对基金投资组合进行日常跟踪分析，为基金经理和投资决策委员会提供数据支持。 研究发展部对研究报告的质量负责。研究报告依据的数据要全面、真实可靠，使用的研究方法要科学、合理。根据公司的考核办法，投资决策委员会定期考核研究报告的质量。 研究发展部、投资管理部、基金交易部、市场拓展部应定期或不定期召开投资研究会议，研究、交流投资信息，探讨、解决投资业务的有关问题。投资研究会议由研究发展部经理负责召集。 定期会议分为月例会制度和周例会制度。月例会主要讨论下月研究计划、投资策略和投资方向等问题。周例会主要讨论近期研究成果、市场热点和近期工作反馈情况等。不定期会议视需要召开，主要讨论投资品种、市场突发情况的应对措施等。 投资管理部每月（或定期）向研究发展部提交下一阶段的研究请求。 第三节 投资决策 投资决策必须以符合规范的书面研究报告为依据。重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。 投资决策委员会是基金资产运作的最高决策机构。投资决策委员会根据《基金契约》、《证券投资基金管理暂行办法》和公司的