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建筑企业财务管理 一、概述 1、财务：是指资金的筹集、分配、使 用的日常活动。 2、财务管理：是指对财务活动所进行 的计划、控制、核算、分析、考核等一 系列管理活动。 3、财务管理的作用：  以市场分析为基础，制订最合理的财 务计划，并经常作出检查、分析，以指导 企业经营。  实行多渠道，多元化的筹资策划，以 最低的成本筹集企业所需资金。  实现最合理的资本结构，合理安排长 期负债。  通过分析、评估，作出最佳投资决策。  实现最佳的流动资金管理效益，实现 最合理的发展速度，最佳的偿债能力。  合理分配利润，维护国家利益，投资 人的利益。 4、建筑企业财务管理的任务：书P352  合理筹措资金，满足企业生产经营 需求。  合理使用资金，提高资金使用效果。  降低成本，费用，增加企业盈利。  正确分配盈利。  实现财务监督，维护财经纪律。 5、现行建筑企业财务管理体系 分三个层次： ——企业财务通则 ——施工、房地产企业财务制度 ——企业内部财务管理制度 二、资金筹集 1、企业筹集的动机 扩张筹资动机 偿债筹资动机 混合筹资动机 2、企业筹集的要求： 合理确定资金需要量：筹资必须正确预 测资金的需要量，制定合理界限，使资金 的筹集量与需要量达到平衡。 提高资金使用效益：考虑各种资金筹集 的渠道、约束条件、风险程度，分析各种 资金成本率和投资收益率，求得最佳的筹 资组合，实现最大投资收益。 合理确定企业资本结构：资本结构一般 由自有资本和借入资本构成。负债的多少 要与自有资本和偿债能力相适应，负债过 多，企业财务风险大；又要合理负债经 营，提高自由资本收益率。 3、企业筹资的原则 • 合理确定资金的需要量，控制资金投放 时间原则。 • 认真选择资金来源，降低资金成本原则。 • 妥善安排资金结构，适度举债原则。 • 遵守有关法规，维护多方经济利益原则。 三、投入资金的筹集（资本金的筹集）P354 1、定义：投入资金是所有者投入企业的 资金，也就是企业在工商行政管理部门 登记的注册资金，即资本金。 2、形式：现金、实物、无形资产书P375 3、来源：按出资方划分为国家，法人， 个人，外商资本金。 4、筹资方式： （1）国家投资 （2）自筹资金 （3）发行股票 （4）吸收外国资本直接投资，等 5、股票是股份公司发给股东作为已投资入 股的证书和索取股息的凭证，是可以作为 买卖和质押的有价证券。 （1）发行股票筹资的优点：  是一种弹性筹资方式(股息或红利的 派发与否可由理事会决定)，公司融资 风险低。  为永久性投资，公司不需要为偿还 资金而担心。  可降低公司负债比率，提高公司财 务信用，增加公司今后的融资能力。 （2）发行股票筹资的缺点：  资金成本高。  增发普通股须给新股东投票权和 控制权，降低了原有股东的控制权。 东南大学远程教育 建筑企业管理 第二十四讲 主讲教师：郑 磊 四、借入资金的筹集（负债筹资）P355 1、借入资金是企业向金融机构或其他企业 和个人借入的资金，即企业的负债。 2、负债的种类：按使用时间的长短，分为 短期负债和长期负债。 （1）短期负债又称流动负债，是指可以在 一年以内或超过一年的一个营业周期内偿还 的债务，是企业短期资金的来源。包括：商 业信用，银行信用，商业票据，应付费用等。 （2）长期负债是指偿还期在一年或超过一 年的一个营业周期以上的债务。包括：长期 借款、应付长期债券、融资租赁等。 3、常用负债筹资方式：书P356 （1）银行贷款 （2）发行债券 （3）设备租赁 （4）借用国外资金，等 4、债券是企业为取得资金而发行的借款凭 证，它证明持有人有权按期取得固定利息 并到期收回本金。 （1）债券筹资的优点：  支出固定；  企业控制权不变；  少交所得税。合理的债券利息可以计 入成本，实际上等同于政府为企业承担了 部分债券利息。  可以提高自有资金利润率。如果企业 投资报酬率大于利息率，由于财务杠杆作 用，发行债券可以提高股东的投资报酬率。 注： 自有资金利润率i=税后利润