高级第五章-企业集团财务管理概述课件剖析.ppt

第5章 企业集团财务管理概述 梁秀娟 学习目标 掌握企业集团的概念 理解企业集团的形成和作用 了解企业集团各层次关系和企业集团的特征 掌握企业集团的组建模式 掌握企业集团财务管理的特点 5.1 企业集团财务管理特点 5.1.1企业集团的概念 企业集团（business group）一词源于二战后的日本，指的是以资本（产权关系）为主要纽带，通过持股、控股等方式紧密联系、协调行动的企业群体。 我国对企业集团没有统一的概念 有两种认识： 传统认识：企业集团是有核心企业、紧密层企业、半紧密层企业和松散层企业构成的经济联合体或企业群体。 现代意义上的认识：企业集团是现代企业发展的高级组织形式之一，是以一个或少数几个大型企业为核心，通过资本、契约等不同的利益关系，将一定数量的受核心企业不同程度控制和影响的法人企业联合起来，组成的一个具有共同经营战略和发展目标的多级法人结构的经济联合体。 5.1.2企业集团的组建 企业集团的组建是企业集团形成的过程，是指一个单体企业通过各种方式，最终发展成为拥有若干子公司、孙公司和联营企业的集团群体。 企业集团的组建，可以按两个标准进行分类： 第一是按照产权制度，可以分为以股份制为基础的企业集团的组建和以非股份制为基础的企业集团的组建； 第二是按照组建集团的推动力量，可以分为市场力量推动的企业集团的组建和行政力量推动的企业集团的组建，或是两者的结合。在此，我们研究在市场力量（或结合行政力量）的推动下规范型的企业集团的组建问题。 2、横向并购形成企业集团，指单体企业通过直接投资或并购那些生产销售同类产品的其他企业而形成集团。这主要是企业采用专业化扩张战略。如：青岛啤酒、海信和TCL、长虹。 例5-2 3、多元化战略形成企业集团，这其实是大企业采用无关联多元化战略，靠综合兼并的方法向无关的行业扩张，形成企业集团。 例5-3 5.1.3企业集团的基本特征 企业集团由多个企业法人组成 企业集团的组织结构具有多样性与开放性 企业集团的规模巨大 企业集团的生产经营具有连锁性和多元性 5.1.4企业集团财务管理的特点 集团财务管理的主体复杂化 集团财务管理的基础是控制 企业集团母子公司之间往往以资本为联系纽带 集团财务管理更加突出战略性 5.2企业集团的组织结构 企业集团组织结构的定义 企业集团的组织结构，是根据企业集团的战略目标，指定企业和人在集团中的位置、明确责任、沟通信息、协调经营，以实现战略目标的有机结合体。 （1）直线制 1）含义：在上下层企业之间的权责安排上呈直线分布的组织结构形式。（示意图） 2）特点：上下级关系明确，内部结构简单，统一领导和指挥。 3）适用范围：新组建的、内部成员少、业务经营范围窄、规模不大的企业集团以及集团成员强烈依赖于核心企业的集团。 直线制组织结构 （2）直线职能制（U型结构） 1）含义：企业集团中各级领导直接指挥与各级职能人员的业务指导相结合的一种企业集团的组织结构形式。（示意图） 2）特点：有一个大的总部，包括总裁指导下的执行委员会和一些职能部门。 3）适用范围：经营领域比较单一的企业集团。 直线职能制组织结构 （3）事业部制（M型结构） 1）含义：在集团母公司下面设立若干个自主营运的业务部门—事业部。（示意图 ） 2）优点：既共享资源又独立经营，对最终成果负责。 3）超事业部制 有的集团公司针对业务范围广泛，事业部设置过多的问题，在母公司与事业部之间设立执行部或事业本部，每一个事业本部领导若干个相关的事业部。这种通过事业本部领导事业部的组织形式，称之为超事业部制。 海尔集团超事业部制组织结构 （4）控股制（H型结构） 1）含义：一种几乎没有集中控制、相对松散、扁平的组织形式。（示意图） 2）优点：①用较小的资本控制着较大的资源，并保持对子公司的控制权；②收益高；③风险独立。 3）缺点： ①税收减免上的有限性； ②面临被强制分拆的风险；③ “金字塔”风险。 （5）矩阵型 1）含义：在企业集团中，既有按职能设置的纵向组织系统，又有按某一项目划分的横向组织系统，二者相结合形成了交叉式的组织结构。（示意图） 2）优点：富有灵活性，使用富有弹性。 3）缺点：形成双重指挥，影响运作效率。 5.3 企业集团财务管理体制 财务管理体制的定义 指企业处理财务活动中的组织框架和管理机制，主要包括组织框架的安排，财务管理权限的划分和财务管理机构的设立等内容。 1.财务权利 1）财务决策权 2）财务资源调配权 3）财务资源使用权 4