国内资本市场动态及中小企业上市融资案例解析.pdf

国内资本市场动态 国内资本市场动态 及中小企业上市融资案例解析 及中小企业上市融资案例解析 股权分置改革的成功推进，消除了资本市场发展的制度束缚，从根本上解决了企业的股权 流通问题，有利于估值定价及建立股权激励机制。《证券法》及《公司法》的修订及实施为 资本市场的发展及企业的资本运作提供了坚实的制度保障和广阔的空间。 通过上市进入资本市场融资是目前获得长期可供使用资金的最为有效的途径，中小企 业通过公开发行上市，是帮助其迅速发展壮大的重要途径。同时，上市融资能够为中小企业 建立直接融资的平台，有利于提高企业的自有资本，改进企业的资本结构，提高企业自身抗 风险的能力，增加企业的发展后劲。企业公开发行上市，能广泛吸收社会资金，迅速扩大企 业规模，提升企业知名度，增强企业竞争力。 证券公司（保荐人）是企业上市的主要策划人和主要协调人，在企业改制设立、辅导、 推荐、审核、发行、上市、保荐各环节，始终起到关键作用。保荐人对企业的选择及其价值 判断、材料制作和运作水平的高低是IPO业务成功与否的关键。 2 4 4 15 15 24 24 31 31 41 41 50 50 59 59 3