股票发行审核与案例分析.pdf

中小企业改制上市培训班 中小企业改制上市培训班 股票发行审核与案例分析 股票发行审核与案例分析 深圳证券交易所发审监管部 深圳证券交易所发审监管部 陈禄 陈禄 2005年2月 2005年2月 目录 股票发行审核及其改革 股票发行审核及其改革 股票发行审核重点关注问题及案例分析 股票发行审核重点关注问题及案例分析  发行上市条件  合规性审核  企业改制  规范运作  持续经营  其他  财务会计资料审核（略） 2 2 一、股票发行审核及其改革 股票发行审核监管机构 股票发行审核监管机构 股票发行审核制度 股票发行审核制度 股票发行审核程序 股票发行审核程序 3 3 （一）股票发行审核监管机构 发行监管部职能 发行监管部职能 草拟境内企业在境内发行证券的规则、 草拟境内企业在境内发行证券的规则、 实施细则；审核境内企业直接或间接在境内 实施细则；审核境内企业直接或间接在境内 发行证券的申请，包括首次发行、配股、增 发行证券的申请，包括首次发行、配股、增 发、可转换债券的申报材料并监管其发行活 发、可转换债券的申报材料并监管其发行活 动；审核企业债券的上市申请 动；审核企业债券的上市申请 4 4 股票发行审核监管机构  发行监管部构成：六个处室  发行监管部构成：六个处室  审核一处：负责对发行人公开募集文件、法律意见 书等法律文件的审核  审核二处：负责申报材料中有关财务会计等专业性 文件的审核  规范处：负责对拟公开发行股票公司前期辅导工作 的规范；复核工作；新产品的研究、试点工作  发行监管处：负责对股票等发行过程的监管工作  发审委工作处：负责发行审核委员会会议组织工作  综合处：负责部内行政文秘、综合协调及其他有关 事务 5 5 （二）股票发行审核制度 审批制——核准制——注册制 审批制——核准制——注册制 核准制 核准制  启动——2000年3月《中国证监会股票发行核准 程序》（证监发[2000]16号）  实行——2001年3月《公开发行证券的公司信息 披露内容与格式准则第1号——招股说明书》等