财务总监《财务管理》讲义.pdf

财务管理财务管理 (( Financial Managgement)) 张斌张斌 中国社会科学院财政与贸易经济研究所 • 济南 管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！ 第1章：职业经理人与财务管理 • 公司的目标与两种类型的资金运动 • 财务活动 •• 财务关系财务关系 • 财务管理机构 • 财务系统在企业经营中的地位与作用 •• 中国企业财务管理的现状分析中国企业财务管理的现状分析 管理资料下载（ ），提供海量管理资料免费下载！ 公司的目标 • 企业的三种基本组织形式： 公司制企业公司制企业、、合伙制企业合伙制企业、、业主制企业业主制企业 • 公司制企业的权利义务关系 股东股东、、债权人债权人；；管理层管理层、、雇员雇员；； 供货商、客户（消费者）；政府与社区 • 公司目标的多元化公司目标的多元化：：股东利益最大化与利益相关股东利益最大化与利益相关 者理论 委托—代理制下管理层与股东的目标冲突 股东之间的利益冲突股东之间的利益冲突 （（大股东与小股东大股东与小股东 ）） 长远利益与短期利益（上市公司的股价压力） •• 公司的目标公司的目标：创造价值创造价值 管理资料下载（ ），提供海量管理资料免费下载！ 两种类型的资金运动 • 实物资本 • 虚拟资本 • 提供某种特定的商品提供某种特定的商品 •• 表现为金融商品表现为金融商品 或服务 • 基本形态为资金过剩 • 具有使用价值具有使用价值，能够能够 和资金需求者之间的和资金需求者之间的 最终满足消费者某种 资金使用合同 特定的需求特定的需求 • 实质是特定权利义务实质是特定权利义务 • 如啤酒、彩电、住房、 组合下的资金要求权 餐饮餐饮、、电影等电影等 • 衍生金融产品可以看衍生金融产品可以看 作风险分配的市场 管理资料下载（ ），提供海量管理资料免费下载！ 财务活动 • 投资活动 • 筹资活动 •• 资金运营活动资金运营活动 • 分配活动 管理资料下载（ ），提供海量管理资料免费下载！ 财务关系 • 企业与投资者的关系 • 企业与债权人的关系 •• 企业与政府的关系企业与政府的关系 • 企业与其他市场主体的关系 • 企业内部各部门的分工与协作 管理资料下载（ ），提供海量管理资料免费下载！ 财务管理机构 • 财务与会计的关系 • 财务会计与管理会计 •• 管理会计与财务管理管理会计与财务管理 • 信息系统的管理系统 • 财务经理的职能 •• 大企业的财务公司大企业的财务公司：：非银行金融机构非银行金融机构 内部银行、与产品相关的衍生金融产品 管理资料下载（ ），提供海量管理资料免费下载！ 财务系统在企业经营管理中的作用 • 信息系统 • 管理系统 •• 决策系统决策系统 • 执行人员、参谋人员与决策人员 • 财务系统首先是执行部门，但更重要的是 决策支持部门决策支持部门 （（参谋人员参谋人员）） 管理资料下载（ ），提供海量管理资料免费下载！ 中国企业财务管理的现状 • 外部环境 金融市场的管制与金融产品及其创新的缺金融市场的管制与金融产品及其创新的缺 乏制约了财务管理能够使用的工具