银行风险管理_案例与实务.pdf

商业银行的风险管理 （Ⅲ） 课外参考 ReferenceReference 郑明高 | All Right Reserved 2010 Sep. 1 目 录Contents 分 论 2.1 信用风险的度量与管理 2.2 流动性风险的度量与管理 案例讨论 宁波商业银行的管理之道宁波商业银行的管理之道 2 2.1 2.1 信用风险信用风险||管理重要性管理重要性  McKinsey 公司的研究表明公司的研究表明，，以银行实际的风险资本配置以银行实际的风险资本配置 为参考，信用风险占银行总体风险暴露的60％，而市场风 险和操作风险则仅各占20％。  对信用风险管理不善会给商业银行带来灾难性的影响（如 上世纪上世纪9090年代以来西方几大商业银行倒闭案年代以来西方几大商业银行倒闭案 ））  商业银行信用风险的度量和管理还会影响到社会经济实际 部门的正常运行和货币政策、财政政策的有效实施。 3 2.1 2.1 信用风险信用风险||度量和管理的方法和模型度量和管理的方法和模型  古典信用风险度量和管理方法古典信用风险度量和管理方法 • 专家制度 •• ZZ评分模型和评分模型和ZETAZETA评分模型评分模型  现代信用风险度量和管理模型 •期权推理分析法(Option-theoretic approach)：KMV模型 •受险价值法(VaR based Approach)：J.P.摩根的信用度量制模型 •麦肯锡模型——信用组合观点模型 •瑞士信贷银行的Credit Risk+模型  以风险调整为核心的绩效度量方法 4 古典信用风险度量方法古典信用风险度量方法II：专家制度：专家制度 专家制度的主要内容：  专家制度是一种最古老的信用风险分析方法专家制度是一种最古老的信用风险分析方法，，它是它是 商业银行在长期的信贷活动中所形成的一种行之有 效的信用风险分析和管理制度效的信用风险分析和管理制度。。  在该制度下，各商业银行对贷款申请人进行信用分 析涉及的内容大多集中在借款人的析涉及的内容大多集中在借款人的 ““55CC”上上，，即品即品 德与声望（Character ）、资格与能力（Capacity ）、 资金实力(Capital or Cash) 、担保（Collateral ）、 经营条件或商业周期经营条件或商业周期 （（Condition ））。。 5 古典信用风险度量方法古典信用风险度量方法II：专家制度：专家制度 专家制度的缺陷和不足专家制度的缺陷和不足  需要相当数量的专门信用分析人员需要相当数量的专门信用分析人员；；  实施的效果很不稳定；  与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，，大大大大 降低了银行应对市场变化的能力；  加