并购贷款业务与案例.pdf

并购贷款业务与案例 程斌宏 投资银行部 重组并购处 1 HK000LY4 目录 第一章 《商业银行并购贷款风险管理指引》的概念 第二章 并购贷款的风险评估 第三章 并购贷款的业务流程 第四章 案例分析 2 《商业银行并购贷款风险管理指引》-结构 结构 主要内容 要点 条目 通知 开办条件、监管要求 总则 立法目的、机构范围、并 规范、公平竞争；并购定义与类型 1-7 购与并购贷款定义、业务 （间接收购/并购方与借款人）； 原则、业务发展战略、高 管理强度 风险评估 总纲 商业银行应在全面分析战略风险、法 8 并购交易风险分析 律与合规风险、整合风险、经营风险 9-12、13、14 贷款风险分析 以及财务风险等与并购有关的各项风 13-15 险的基础上评估并购贷款的风险。 风险管理 4个硬性要求 商业银行应在并购贷款业务受理、尽 16-19 1个人员要求 职调查、风险评估、合同签订、贷款 20 按业务流程的指引规定 发放、贷后管理等主要业务环节以及 21-36 内部控制体系中加强专业化的管理与 控制 附则 并购双方、并购交易各方 37-39 3 并购概念  一般概念： 《指引》规定：  兼并与收购（MA）。兼并，是指两家以  并购是指境内并购方企业通过受让现有 上的公司结合成一家公司；收购，是指 股权、认购新增股权，或收购资产、承 并购企业购买目标企业的资产、营业部 接债务等方式以实现合并或实际控制已 门或股权。 设立并持续经营的目标企业的交易行为。  兼并与收购的根本区别在于实施兼并后  并购可由并购方通过其专门设立的无其 只有一个企业，而实施收购后收购企业 他业务经营活动的全资或控股子公司 及被收购企业仍然保留各自的法人地位。 （以下称子公司）进行。  兼并分为吸收兼并及新设兼并。收购分  并购类型： 为股权收购及资产收购，股权收购又分 ► 受让现有股权、认购新增股权、收购资 为非控股收购、控股收购及全面收购。