投资估算与资金筹措——方法与案例.pdf

1 投资估算与资金筹措 ——方法与案例 2 案 例(P179) 一、案例说明 ■案例所述项目，是拟建的化工项目。项目产品是一种重要 的化工原料。 ■在经过可行性研究完成了市场需求预测，对拟建规模、所 需资源、原材料、燃料、动力等供应条件进行了分析，考察并确 定了工程技术方案、建厂条件和厂址方案、公用及辅助工程和设 施，以及环境保护方案，完成了工厂组织和劳动定员以及项目实 施规划等（即可行性研究的前8项工作）的研究论证之后，需要 对项目进行财务评价。 ■注：由于是比较典型的的市场经营作用企业投资项目，故 可不做经济费用效益评价 （国民经济评价）。 3 二、项目概况 生产规模 1.2万吨/年 建设期各年投资比例 生产期各年生产负荷 计算期 10年 1 2 3 4 5～10 60% 40% 70% 90% 100% 方案1:从国外引进先进技术和设备。该方 选择 项目建设 案初始投资大,产品质量高,具有价格优势 可供选择的方案 方案2: 选用国产设备。其购置费用较低, 被否定 但产品质量和价格略低于方案1的水平。 资本金：7121.43万元 投资者 其中,用于流动资金808.32万元,建设投资6313.11 万元 甲方出资:3000 乙方出资:4121.43 投资分红 还完投资长期借款后,每年按出资额的20%分红 4 三、评价参数 判 参数名称 参数 参数名称 参数 据 参 财务基准收益率 12% 利息备付率最低可接受值 2 数 行业平均投资利润率 8% 偿债备付率最低可接受值 1 行业静态基准投资回收期 8.3年 计 参数名称 参数 参数名称 参数 算 流动资金借款利率(工行) 5.94% 15850元 参 国内长期借款利率(建行) 6.2% 产品价格 (不含增值税) 数 国外长期借款利率(中银) 9% 外汇牌价 8.3元/美元 适用增值税税率 17% 所得税税率 33% 城市维护建