上市公司信息披露规范丶要求以及处罚案例.pdf

谨呈： 新华文轩 上市公司信息披露规范、要求以 及处罚案例 信永中和会计师事务所 主要内容  上市公司信息披露的原则  H股与A股披露的基本要求比较  H股上市公司披露的主要内容  财务信息在公司信息披露中的重要地位  违规及处罚案例 2 上市公司信息披露的原则  上市公司与一般企业的最大区别：公司通过强制 的、持续的信息披露接受证券监督管理部门的监 督。  披露的核心在于保护公众投资者。  公司董事会及董事应当保证年度报告内容的真实 性、准确性和完整性，承诺其中不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个 别和连带的法律责任。 3 H股上市公司信息披露的基本原则  基本原则即真实性、及时性、公平性、完整性、规范性、易得性  H股披露规范由《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称“上市 规则” ）规定。  《上市规则》所载的披露规定只是最低的强制标准。董事在决定任何资料是 否重大资料以及应否作适当的公开披露时，应按发行人的实际情况去考虑。 发行人披露资料，是要公平、及时地向股东及公众提供适当的数据和资料， 而非只是为了符合监管上的最低要求。  《上市规则》规定发行人要及时和准确地公开披露股价敏感资料，为的是希 望确保市场运作能保持高效率，并同时确保这些资料是向整个市场发布，而 非只是向公众当中的某部份人士公布，以致任何人士或任何类别人士在证券 买卖上得以处于有利地位。披露资料的方式须让市场有时间消化必威体育精装版的资 料，使市场定出能反映实况的证券价格 4 H股上市公司信息披露的基本原则(续)  发行人可能会遇到意料之外的重大事件，而许多事件也可以影响股价 和股份买卖。因此，发行人必须立即评估有关事件对其股价/股份买卖 有何影响，进而决定有关资料会否属股价敏感资料而须予披露。如 有需要，发行人应要求将其证券停牌，直至作出真确的公告为止。  首要原则：凡预计会影响股价的资料，均应在发行人的董事或管理高层 已经知悉该等资料，及/或发行人的董事或管理高层作出有关该等资料的 决定后立即公布。  在公布有关资料前，发行人董事必须确保资料绝对必威体育官网网址。  在发觉必须的必威体育官网网址程度不能维持，或秘密可能已经外泄时，即须发出公 告。  假如股价敏感资料不慎外泄或相信可能已不慎泄露，发行人必须即时发 出公告，向整个市场发布有关资料。  股价敏感资料包括有利或不利的资料 5 H股上市公司信息披露的基本原则(续) 披露的信息必须履行既定的审批程序，该审批程序必 须经董事会通过。 上市发行人之股份成功在联交所上市后,上市发行人及 董事须遵守《上市规则》所订下的责任，确保资料得 以向联交所、上市发行人股东以及公众人士即时发放 （一般称为“持续责任” ） 披露的方式为联交所网站公布（无纸化公布）。 6 H股上市公司信息披露-某些细节规定  若有些可能会影响股价的商议正处于敏感阶段，或者有重要因素尚未落实， 发行人应该尽快咨询联交所。如有需要，发行人可能须要求将其证券停牌， 直至正式作出公告为止。  若发行人曾作公开盈利预测，