公司治理与内部控制培训教材.ppt

1.2股东的法律地位 1.在股东与公司的关系上，股东享有股东权。即指股东作为出资者按其出资数额（股东另有约定的除外）而享有所有者的分享收益、重大决策和选择管理者等权利，同时承担相应的义务。股东基于自己的出资额或持有的股份，对公司承担义务，享有权利。 公司治理与内部控制 张振华 Email:402166386@ TELQQ:402166386 公司治理与内部控制 上篇 公司治理 第三章 公司治理结构框架 1公司治理结构的基本概念 1.1 公司所有权治理结构：分权、制衡关系 在公司所有权治理结构中，主要涉及股东治理结构、董事治理结构、监事治理结构以及股东会、董事会、监事会三会间的制衡关系。 1.2公司法人治理结构：委托代理关系 公司法人治理结构就是所有者与经营者之间的委托代理关系。 1.3公司经营权治理结构：调节经营者关系 所谓经营者治理结构，就是指经营者实际上是一个体系，各类经营者之间的关系需要界定。界定各类经营者之间关系的方式和方法的总和，就是经营者的治理结构。 1.4公司制度治理结构：法治而不是人治 公司制度治理结构的实质就是制定公司游戏规则，明确职责、权力关系，用制度来约束大家，靠“法治”而不是“人治”。 第三章 公司治理结构框架 1公司治理结构的基本概念 公司治理结构（Corporate Governance Structure），或称公司治理系统（Corporate Governance System）、公司治理机制（Corporate Governance Mechanism），是一种对公司进行管理和控制的体系，即由所有者、董事会和高级执行人员即高级经理三者组成的一种组织结构。 公司治理结构的实质就是权力分配制衡机制，即明确股东、董事、监事、经理和其他利益相关人之间权利和责任的分配，规定公司议事规则和程序，并决定公司目标和组织结构以及实施目标和进行监督的手段。 公司治理结构是公司制的核心。公司治理结构具体表现为公司的组织制度和管理制度。组织制度包括股东（大）会、董事会、监事会和经理层各自的分工与职责，建立各负其责、协调运转、有效制衡的运行机制。管理制度包括公司基本管理制度和具体规章，是保证公司法人财产始终处于高效有序运营状态的主要手段；是保证公司各负其责、协调运转、有效制衡的基础。公司治理结构不应该仅仅是指公司法人治理结构，即仅仅是指所有者与经营者关系的治理机制。一般来讲，公司治理结构主要包括下述四个方面：公司所有权（者）治理结构、公司法人治理结构、公司经营权（者）治理结构、公司制度治理结构。 1.1 公司所有权治理结构：分权、制衡关系 在公司所有权治理结构中，主要涉及股东治理结构、董事治理结构、监事治理结构以及股东会、董事会、监事会三会间的制衡关系。 股东治理结构主要是指股份、股东、股权三大问题。对中国目前来说是公司治理结构的关键、根源，让股份、股东、股权、股东大会充分发挥其治理的根源作用才是解决公司治理问题的根本。 董事治理结构主要涉及董事的构成、产生、责权、行权四大问题。董事的权力主要在董事会内，通过投票、表决而行使自己的权利。 在监事治理结构方面，监事对公司董事、经理等人员有监督纠错权；监事一般没有代表公司的权限，但有权代表公司委托律师、会计师审核业务、财务。监事的任何权限每位监事均可单独行使，也可集体行使。但在国内企业中，监事很难行权，几乎变成了大股东、董事会、经理层的附庸或花瓶。 股东会、董事会、监事会三会之间类似于国家政治中的三权分立：股东大会就是议会，享有立法权；董事会就是政治局，享有行政权；监事会就好像最高法院，享有司法权。三权分立，监督制衡。 1.2公司法人治理结构：委托代理关系 公司法人治理结构就是所有者与经营者之间的委托代理关系。 所有者就是公司法人财产所有者或所有者代表，他们拥有公司法人财产的所有权，希望股东利益最大化、股东价值最大化；经营者就是公司的职业经理层，他们是企业家，受聘于所有者，在授权范围内代理所有者经营企业法人财产。在两权分离的情况下，他们是公司业务的实际经营者。 在现代市场经济条件下，所有者直接将自己的资产交给经营者经营已经是少数，大多数都是所有者经过好几个委托代理环节而将资产交给经营者去经营，所有者并不直接和经营者发生关系，而是通过其代表机构和经营者发生关系。因此，在现代市场经济条件下，完善公司治理结构一个很重要的内容是完善委托代理结构。 所有者与经营者之间的总体利益是一致的，都想把企业做大、做强、做长，都有物质财产扩张与精神价值实现的欲望与需求；但在利益分配、承诺兑现方面常常出现不一致的现象，所有者追求的多是长期利益，而经营者追求的则多是短期利益，想的最多的是股票期权如何