海联讯涉嫌财务造假案例分析.ppt

海联讯利用投资项目的调整延期，导致第三方借款8920万元，股东借款2817万元。 8920+2817=11737万元=1.17亿 涉嫌 财务造假 海联讯 公司简介 及概况 财务分析 分析对比 目录 总结反思 及感想 公司简介及概况 第一章 海联讯(深圳海联讯科技股份有限公司)成立于 2000 年 1 月，是一家从事电力信息化系统集成业务的国家高新技术企业。提供的产品和服务广泛应用于电力行业产业链发电、输电、变电、配电、用电和调度等各个环节。 一波三折上市路 2002年,拟在海外上市，因此在2003年进行股权调整,根据红筹海外上市模式 2004年,受SARS影响,停止海外上市计划 2009年,拟登陆创业板,因此红筹模式被否 2011年7月,再次启动上市进程,详细披露了红筹架构形成和解体过程 2011年7月22日,这家主营业务突出,业绩连续五年持续增长的企业,顺利通过证监会审核,成功过会 2013年3月21日晚间， 海联讯发公告称被立案调查。 又陷造假门 公告事件：自曝的会计差错 2013年4月27日，海联讯发布了多达32份的公告，其中最吸引眼球的两份和公司“会计差错”有关的公告。 海联讯一口气发布了32份公告…… 由天健事务所发布。指出重大会计差错变更的原因，主要在于外包成本、年终奖金、应收账款、营业收入不符合相关原则规定，并依此做出相关的差错更正和对财务报表项目的影响。 同样的重要前期差错更正说明的内容，由海联讯发布。 对年度报告重大差错的主要负责人做出处罚：总经理给予内部通报批评，财务总监兼董秘给予停职。 财务分析 第二章 1、虚增利润的方式 海联讯“造假”分析思路 ①虚假冲减应收账款 ②年终奖金推迟计入成本费用 3、中介问题——平安证券、鹏城事务所 ③外包成本推迟确认 2、超募资金 1、虚增利润 2011年上市当年，净利润虚增2278.88万元，从6273.23万元调减至3994.35万元，虚增部分为实际利润的57.05% 计算：2278.88÷3994.35= 57.05% 提前确认？还是无中生有？2011年收入调减1592万，净利调减2279万；2010年收入调减1051万，净利调减889万。 无中生有的可能性较大！ 项目 2011年度 更正前 更正数 更正后 利润总额 70,171,059.71 -23,472,734.44 46,698,325.27 所得税费用 7,438,759,46 -683,940.36 6,754,819.10 净利润 62,732,300.25 -22,788,794.08 39,943,506.17 正是通过此种多计收入、少计成本及费用的伎俩，2011年海联讯的净利润从实际的3994.35万元上升至6273.23万元，虚增2278.88万元。 项目 2011年度 更正前 更正数 更正后 营业收入 355,367,527.73 -15,920,000.00 339,447,527.73 营业成本 213,275,981.86 1,179,705.05 214,455,686.91 营业税金及附加 7,365,734.10 -677,890.00 6,687,844.10 销售费用 13,049,506.31 -145,468,90 12,904,037.41 管理费用 56,020,097.51 1,825,775.88 57,845,873.39 资产减值损失 1,214,725.90 4,559,602.41 5,774,328.31 营业利润 63,103,678.22 -22,661,724.44 40,441,953.78 营业外收入 7,069,296.75 -811,010.00 6,258,286.75 利润总额 70,171,059.71 -23,472,734.44 46,698,325.27 所得税费用 7,438,759.46 -683,940.36 6,754,819.10 净利润 62,732,300.25 -22,788,794.08 39,943,506.17 当年该公司的营业成本、管理费用、资产减值损失应该分别为2.14亿元、5784.59万元、577.43万元，公司分别少计了117.97万元、182.58万元、455.96万元。 ①虚假冲减应收账款 调整虚假冲减应收账款总额：1.13+1.33=2.46亿元 巨额调整？！ 项目 2011年12月31日 更正前 更正数 更正后 应收账款 115,479,278.86 97,384,788.89 212,864,067.75 其中:应收账款账面余额 123,376,553.59 110,811,715.04 234,188,268.63 应收