浅析上海物贸财务造假手段及应对措施.doc

浅析上海物贸财务造假手段及应对措施 HYPERLINK / 慈溪韩语翻译 HYPERLINK / /kxgdy 　　摘要：本文阐述了财务造假会使会计信息失真，对股票二级市场造成严重误导后果。以上海自贸区上海物贸为例，用财务分析方法对该公司财务造假手段进行分析并提出相应解决对策。 　　关键词：上市公司；财务造假手段；财务分析 　　一、引言 　　上海物贸作为全国最大物贸中心以上海自贸区成立为契机，2013年8月至10月其股价经历了16个涨停，从8月8日开盘价5.72元到9月25日最高价18.3元涨幅高达220%，其股票在广大股民中炙手可热。然而正是这样一家看似发展前景良好的老牌上市公司，2012年一季度、半年度和三季度报告均未真实反映其财务状况和经营成果，构成财务造假，至今仍被调查中。本文通过对上海物贸财务造假手段进行深入分析，对如何规避财务造假行为提出建设性意见。 　　二、上海物贸公司简介 　　上海物资贸易股份有限公司（以下简称上海物贸）前身系国有企业上海物资贸易中心，1993年10月经批准改制为股份有限公司，1994年2月在上海证券交易所上市，2006年1月13日完成股权分置改革。在2013年8月公布的上海物贸上半年度财务报告中可以看到，上海物贸共有41家子公司，其中包括通过设立、投资或其他非企业合并方式的子公司14家，通过同一控制下企业合并取得的公司27家，比2012年同期增加1家合并子公司。可见上海物贸是一个综合性强，涉及行业广泛的大型批发零售型企业。 　　三、上海物贸公司财务状况 　　查阅上海物贸2013年中期财务报告可以看到，在报告期内，上海物贸在生产资料市场萎缩，钢材、有色金属、化工等大宗商品呈下跌趋势的情况下，通过调整库存结构，仍然保持其主营业务收入增长。2013年上半年实现营业收入511.65亿元，与2012年上半年度相比增长23.63%。归属母公司净利润807.63万元，同2012年上半年度比较下降80.45%。其主营业务收入具体见表1所示。 　　从表1可以看出，2013年上半年度上海物贸以金属行业为主要经营项目，其收入同经过调整后的2012年上半年度数值相比增长了27.59%，而排在第二位的油品行业同2012年相比较却下降了89.65%。在上海物贸的41家子公司中，上海燃料有限公司是以燃料油、成品油及衍生产品为主的上海物贸全资子公司。它持有上海物贸下属子公司上海外高桥油品储运公司34%股份，百联石化物流公司100%股份，上海燃料新加坡分公司100%股份，上海东冉化工配送有限公司100%股份，可见上海燃料公司股份在上海物贸中占有相当比重。根据2012年上海物贸财务报告的数据统计，上海物贸2012年一季度、半年以及前三季度的净利润分别为1588.8万元、4116.09万元、-9235.84万元，而2012年年度报告中上海物贸净利润已达到-5.93亿元，他的子公司上海燃料在2012年年末亏损5.97亿元，因此上海燃料是导致上海物贸2012年后三季度巨大亏损的元凶。正是上海物贸在2012年后三季度净利润的大幅度变化使得有关部门对其进行调查。 　　四、上海物贸财务造假手段 　　2013年10月11日，上海物贸收到中国证券监督管理局的书面通知，通知中表明上海物贸全资子公司上海燃料违反了《上市公司信息披露管理办法》的第二条规定，要求上海物贸按要求进行整改。2013年的半年度财务报告中，上海物贸对其2012年度的主要会计数据和主要财务指标进行了调整，并在说明中指出是对2012年度收购同一控制合并企业后所产生的会计数据影响，笔者认为其理由过于牵强，是为其财务造假行为进行掩盖。 　　美国注册舞弊审计协会提出的“阅读者考虑改变或者调整他们的判断和财务数据往往是由于误导性会计数据以及其他所有可获得的信息”，对于解释上海物贸财务造假目的最为贴切[1]。上海物贸对外提供虚假财务报告是有意行为，其财务造假行为主要包括以下几个方面： 　　（一）未对波动较大的存货计提存货减值跌价准备。查阅上海物贸2012年度财务报告可以发现，其营业收入同比增长18.18%的情况下，上海物贸却亏损5.93亿元，其全资子公司上海燃料亏损5.97亿元，导致上海物贸计提了1.9亿的减值准备，多数为存货跌价损失，占公司亏损总额的32.37%。而就在上海物贸2012半年度报告以前其业绩仍为盈利状态，净利润为4116.09万元，到第三季度净利润就已记录亏损1.34亿元，当期资产减值准备却仅为-86.82万元，证明此前上海物贸并未对波动较大的存货进行减值测试以及计提资产跌价准备。 　　（二）调节暂估存货数量及金额。上海物贸旗下子公司上海燃料通过调节暂估存货数量和金额的方式调高企业存货，暂估入账，虚增资产。在2012年期末财务报告中，暂估