独立董事与监事的比较研究.pdf

独立董事与监事的比较研究 独立董事与监事的比较研究 研究大纲 研究大纲  一、背景知识  一、背景知识 ——公司治理结构模式 ——公司治理结构模式  二、我国的立法现状  二、我国的立法现状 ——独立董事和监事会并存 ——独立董事和监事会并存  三、存在的问题  三、存在的问题  四、理论上的职能定位和协调  四、理论上的职能定位和协调  五、借鉴—— 日本模式  五、借鉴—— 日本模式  附：拉美国家公司治理的概况  附：拉美国家公司治理的概况 一、背景知识 一、背景知识 ——公司治理结构模式 ——公司治理结构模式  世界上典型的公司治理结构模式主要  世界上典型的公司治理结构模式主要 有德国式、美国式与日本式三种。 有德国式、美国式与日本式三种。 美国的一元制 美国的一元制  董事会——  董事会—— 公司的经营决策机关、业务执行机关、公司监督机 公司的经营决策机关、业务执行机关、公司监督机 关以及对外代表机关； 关以及对外代表机关； 无专门的监督机构监事会，公司中的监督职能由董 无专门的监督机构监事会，公司中的监督职能由董 事会承担； 事会承担； 美国上市公司的董事会成员中，外部独立董事的比 美国上市公司的董事会成员中，外部独立董事的比 例一般在2/3以上，起到了事实上的监督作用。 例一般在2/3以上，起到了事实上的监督作用。 德国的二元制 德国的二元制  德国式公司——  德国式公司—— 由股东大会、监事会和董事会三部分构成； 由股东大会、监事会和董事会三部分构成； 股东大会选举产生监事会，监事会任命董事会； 股东大会选举产生监事会，监事会任命董事会； 监事会—董事及董事会的上级机关，其权力重点在于监督 监事会—董事及董事会的上级机关，其权力重点在于监督 而非决策； 而非决策； 董事会—经营管理部门。 董事会—经营管理部门。 日本式的折中制 日本式的折中制 我国的立法选择 我国的立法选择  1993年制定的 《中华人民共和国公司法》确立监  1993年制定的 《中华人民共和国公司法》确立监 事制度为公司治理的基本制度 ； 事制度为公司治理的基本制度 ；  2001年8月16日证监会发布的《关于在上市公司  2001年8月16日证监会发布的《关于在上市公司 建立独立董事制度的指导意见》中要求上市公司 建立独立董事制度的指导意见》中要求上市公司 应当建立独立董事制度； 应当建立独立董事制度；  2005年修改的 《公司法》中第123条规定了上市  2005年修改的 《公司法》中第123条规定了上市 公司设立独立董事； 公司设立独立董事；  2004年12月7 日证监会发布的《关于加强社会公  2004年12月7 日证监会发布的《关于加强社会公 众股股东权益保护的若干规定》中第二条专门规 众股股东权益保护的若干规定》中第二条专门规 定了：完善独立董事制度，充分发挥独立董事的 定了：完善独立董事制度，充分发挥独立董事的 作用。 作用。 二