资本市场投资者保护-中国期货业协会-首页.pdf

资本市场投资者保护 中国证监会投资者保护局 林丽霞 北京 2015年11月27日 提纲 一、为什么保护 二、保护什么 三、怎么保护 2 投资者保护是重要的监管目标 3 我国： “两维护一促进”的核心职责 维护市场公开、公平、公正 维护投资者特别是中小投资者合法权益 促进资本市场健康发展 4 4 为什么要保护投资者 证券期货行业创新发展的必要基础 资本市场改革创新与健康发展的重要前 提 投资者 促进证券期货监管转型 5 为什么要特殊保护中小投资者 期货投资者中90%以上是投资金额少于50万元人民币的中 小投资者；交易量占5成以上，持仓量近5成 ——保护中小投资者就是保护全体投资者 保护资本市场 大多数中小投资者： 资金实力弱，风险承受能力低 专业水平、投资经验有限  良好的投资理念尚未形成，投机偏好重 维权意识和自我保护能力不强 6 处理好几个关系 正确理解和把握保护中小投资者的本质与内容 效率 投资者保护 买者 交易 自慎 自愿 7 保护什么——投资者权利内涵 财 产 自 主 安全权 选择权 主要 权利 信 息 公 平 安全权 交易权 8 保护什么——投资者权利内涵 受教育 受尊重 权 权 主要 权利 知情权 依 法 求偿权