期货居间人及相关问题研究.pdf

中期协联合研究计划资助项目 1 期货居间人联合研究课题组 2004 年 5 月 1联合课题组由中国证监会期货部江向阳(组长)、中国期货业协会法律顾问于学会(副组长)、浙江中大期货 经纪公司课题组负责人林皓、安徽华物期货经纪公司课题组负责人汪伟、中国证监会期货部吴运浩、安徽 世纪天元律师事务所马晓文、浙江中大期货经纪公司黄少华、中国期货业协会研究部刘涛、合规部刘保宁 等组成。其中： 浙江中大课题组—— 课题负责单位：浙江中大期货经纪有限公司； 课题合作单位：浙江大学经济学院； 课题组负责人：林皓； 课题组成员：鲁峰、程晓峰、黄少华、陈健标。 安徽华物课题组—— 课题负责单位：安徽华物期货经纪有限公司； 课题合作单位：安徽世纪天元律师事务所； 课题组负责人：汪伟； 课题组成员：许瑞峰、马晓文、吴立群、康佑梅。 摘 要 2003 年 5 月，最高人民法院颁布了 《关于审理期货纠纷案件若干问题的规 定》，并于 7 月 1 日施行。这部司法解释顺应了期货行业的规范整顿以及期货市 场的逐步发展，确立了期货居间人的主体资格和法律责任，使得期货居间人的制 度创新在司法解释层面有了依据。虽然现实期货市场中一系列合同关系和法律责 任很难用目前 “居间”的法律定义涵盖，但期货居间经纪关系的承认仍然被认为 对期货行业管理具有 “里程碑”的意义。正确理解和运用起期货居间经纪将促进 期货市场的健康发展，反之则贻害严重。这正是本课题研究的重要性所在。本课 题从五个方面对该课题进行论述。第一章我国经纪人制度的概述，首先从一般经 纪活动和经纪人的概念出发，介绍我国经纪人制度发展的概况，分析一些特殊行 业对经纪人的管理制度；第二章我国期货经纪人的发展历史及问题，就期货经纪 人的概念，发展历史及引发的主要问题进行分析，详细论述了目前期货市场存在 的各种经纪关系和各种经纪活动，引发对我国期货市场各类经纪主体管理现状的 思考，同时明确期货居间人在整个期货经纪人体系中的位置。第三章期货居间人 及相关法律问题分析，就期货居间人制度引入的法律基础，期货居间人的法律关 系，从司法实践、期货市场的期望等阐明研究居间人制度的重要意义和应当注意 的问题。第四章境外介绍 （居间）经纪制度的介绍与分析，重点介绍了美国的介 绍经纪人制度、台湾地区的期货交易辅助人制度、香港的核准代理人制度、法国 居间人制度，并进行了归纳分析，提出了可供我国借鉴的意见。第五章期货居间 人及相关管理制度框架设计，提出我国期货居间人管理制度的设想，论证以自律 监管及与期货经纪公司关联监管的监管模式的合理性，并提出了期货居间合同指 引等管理规范。期货居间管理最主要的宗旨是保障投资者的知情权、建立期货市 场的信用体系，维护市场公正。最后，呼吁尽快建立我国期货经纪人分类管理机 制，培养专业经纪人队伍，提高市场一线人员的素质，促进期货市场良性发展。 关键词：期货 居间 管理 制度 研究 i Abstract In May of 2003, The Supreme People’s Court enacted the article of Prescript on how to censor the Futures dissension cases, which was in operation on July 1. Conforming to the criterion in futures industry and the gradual development in futures market, this law prescript establishe