中国财险业需要全面升级-人保资产.PDF

中国财险业需要全面 “升级” 作者：人保资产保险与投资研究所高级研究员 凌秀丽 来源：上海保险 2000 年以来，我国财险业年均增速高达约20%。较好的行业发展形势， 掩盖了很多问题和矛盾，行业未来发展也面临很大的挑战。 首先，中国财产险快速发展的历程表明，外部环境驱动是主因，自我驱 动力并不强。财险业的快速发展主要得益于车险的快速发展，而车险的快速 发展主要受益于汽车业的快速发展。近十年，我国新车销量以年均20%的速 度持续高增长，车险保费在财产险业务中的占比也因此大幅提升，已从2003 年的62%上升到2012 年的75%。此外，当前车险盈利的局面也并非保险公司 加强内部管理的结果，更大程度上是费率管制等行政措施带来的制度红利。 其次，当前财险业发展方式存在的问题仍未得到很好的解决。财险业对 跑马圈地的粗放式发展仍有严重的路径依赖，一方面高投入、高成本、高消 耗、低效率“三高一低”现象日益突出，另一方面，保险服务跟不上，客户 满意度不高，行业形象不佳，社会地位难以提升。 第三，从中长期来看，受费率市场化与汽车销量增速趋于下滑等因素的 影响，我国财险业未来发展还存在隐忧。从一些国家与地区费率市场化改革 的实践看，费率大都呈现总体趋于下降的态势，“费率市场化”是中国财险 市场的大势所趋，财险公司为争抢市场份额，容易出现“降费—赔付率上升 —经营状况恶化—提高市场份额的期望—降费”的恶性循环。此外，无论是 主动，还是被动，汽车的增长都将面临一个“极限”的挑战，这也是我国财 产险发展不得不思考的一大“远虑”。 显然，中国财险业未来要持续健康发展，行业“升级”既是必要的，也 是必然的。如何思考、实践和推动“升级”，转变经营理念和发展方式，增 强自我发展的内在驱动，这将是决定行业未来发展的关键。笔者认为，中国 财险业需要从业务结构、销售模式、产品服务、行业监督等方面，积极探索 “升级”路径。 一、优化业务结构，挖掘财险业新的发展空间 与成熟市场相比，中国车险占比过高，有其客观必然性。近年来，随着 经济高增长与居民收入的提升，中国汽车消费需求快速增长带动了汽车保有 量增加，相对于其他险种，车险容易快速上规模，责任险等非车险业务受外 部环境因素制约市场拓展难度较大，财险公司对车险业务始终青睐有加，车 险保费在财险业务中的占比持续走高，部分公司甚至超过90%。而从成熟市 场看，车险的占比一般长期保持在40%左右。 车险快速发展本身并没有错，但从行业长期、健康、可持续发展的角度 来讲，“一险独大”的业务结构则是需要我们认真审视的。中国财险业不可 能长期依靠汽车的增长来拉动自身业务发展。从成熟市场的发展规律看，在 汽车市场趋于饱和的情况下，车险高增长也相应画上句号。2012 年，中国汽 车保有量为1.2 亿辆，千人保有量不足90 辆，专家估计，仅需5 年，中国 将达到每千人164 辆的世界平均水平。 100 辆/千人 800 辆/千人 90 700 80 600 70 500 60 400 50 300 40 30 200 20 100 10 0 国 亚 利 大 本 牙 国 兰 国 均 坡 斯 国 西 宾 尼 度 0 美 利 大 拿 日 班 英 荷