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采取招投标方式 转让企业国有产权操作实务 主讲人：江 超 Sunkind Holdings CEO 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 主要内容 一、国资管理新体制下的产权改革法律与 政策框架——兼评“郎顾之争” 这就是为什么 二、企业国有产权转让方式利弊分析 三、企业国有产权转让招标流程介绍 四、企业国有产权转让招标规范文件制作 五、产权转让招投标过程中的法律问题 六、投标文件制作与成功中标因素分析 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 一、国资管理新体制下的产权改革 ` 法律与政策框架 ——兼评“郎顾之争” 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 国有经济布局调整的六大突破性举措 ——产权改革是我国企业改革的主线 —— 明确提出国有经济战略性调整的方针 —— 明确提出法人治理结构是公司制的核心 —— 明确提出股份制是公有制的主要实现形式 —— 明确提出建立健全现代产权制度 —— 明确提出下岗分流转向改制分流 —— 明确要求国有产权转让应进公开市场 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 正泰集团：家族股权稀释的中国样本 —— 南存辉的三次产权革命 •1991—吸收家族成员4人入股— 南持股比 例降为60%--控制资产200万元； •1994—通过兼并联合新增40人加盟企业 原所有者—40%--控制资产5000万； •1998—股权配送，要素入股—核心股东 118位加上二级股东三四百位—20%多— 31亿。 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 微软分红 盖茨拿走32、8亿 •2004、12月初，微软向股东们发放了每 股3美元的一次性分红。108亿股乘以3， 共支付324亿美元。盖茨32、8亿。CEO巴 尔默12亿。 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 国有经济的进与退 • 国有经济的战略性调整≠国退民进，不是退出 一切竞争性领域 • 为什么退？ 两个原因。 • 从何处退？ 中央：四种行业和两类企业之外 的一般竞争性领域。地方：结合本地经济发展 决定，如：上海百联。 • 退给谁？ • 如何退？ 依托到位的出资人代表和优势企 业，凭借产权交易市场和证券市场，依法规范 进行。 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 三级国资委“管”的含义 管资产：一个到位，两个加快 管企业：事无巨细，一揽在身 由临终关怀走向终极关怀 由输血喂奶转向运营监管 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 新体制下制度创新路径选择 •企业整体改制分流同时引入战略投资者 •企业主辅分离 主业改制和境内外上市 •企业主辅分离 主业改制同时引入外资 •企业主辅分离 辅业改制分流 •管理层收购（热点） •职工持股（热点） •多种形式放开搞活中小企业 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 要不要进市场 •企业整体改制分流 •主辅分离、辅业改制 •企业国有产权交易 •上市公司并购（国有股转让） •职工持股、管理层持股、管理层收购、 职工收购（ESOP、MSOP、 MBO、EBO 、 ESO ） 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 二、企业国有产权转让方式 利弊分析 《企业国有产权转让管理暂行办法》第五 条 : • 拍卖 • 招投标方式 • 协议转让 • 其他方式 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 拍卖方式 • 法律