理财规划师培训投资规划教辅资料.pdf

北京东方华尔金融咨询有限责任公司 第五章 投资规划 第一节 投资规划概述 本节结构 投资 投资与投 投资规划 资规划 投资规划与理财 投 资 客户分析 规 投资规划 资产配置 划 的流程 证券选择 概 投资实施 述 投资评价 树立正确 的投资观 念 知识要点 一、 投资的定义 投资是牺牲或放弃现在可用于消费的价值，以获取未来更大价值的一种经济活动。 消费与投资是一个相对的概念。消费是现在享受，放弃未来的收益；投资是放弃现在的享受， 获得未来更大的收益。 二、投资的分类 按照投资投入行为的直接程度，投资可分为直接投资和间接投资。 1.直接投资 直接投资是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产或者购买现有企业的 投资。通过直接投资，投资者可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权，直接进 行或参与投资的经营管理。 直接投资的主要形式有： （1）投资者开办独资企业、直接开店等，并独自经营。 （2）与当地企业合作开办合资企业或合作企业，从而取得各种直接经营企业的权利， 并派人员进行管理或参与管理。 地址：北京市西城区南礼士路36 号华远大厦三层 邮编：100037 电话：010传真：010 网址： 北京东方华尔金融咨询有限责任公司 （3）投资者投入资本，不参与经营，必要时可派人员任顾问或指导。 （4）投资者在股票市场上买入现有企业一定数量的股票，通过股权获得全部或相当一 部分的经营权，从而达到收购该企业的目的。 2.间接投资 间接投资是指投资者以其资本购买公司债券、金融债券或公司股票等各种有价证券， 以期获取一定收益的投资。由于其投资形式主要是购买各种各样的有价证券，因此也被称为 证券投资。 3.直接投资与间接投资的区别与联系 （1）区别：主要体现在投资者是否参与投资项目的经营管理。直接投资的投资者拥有 全部或部分企业资产及经营的所有权，可以直接参与投资项目的经营管理；间接投资的投资 者除股票投资外，一般只享有定期获得一定收益的权利，而无权干预被投资对象对这部分投 资的具体运用及其经营管理决策。 （2）联系：通过间接投资，可以为直接投资筹集到所需资本，并监督、促进直接投资 的管理，也就是说，直接投资的进行必须依赖间接投资的发展；而直接投资对间接投资也有 重大影响，这主要是指企业生产能力的变化会影响到投资者对该企业发行的证券前景的预 期，从而使间接投资水平发生波动。 三、金融体系中的投资部门及其业务 1.商业银行业务 2.保险业务 3.证券业务 4.资产管理业务 资产管理业务狭义上就是指投资管理业务，如证券投资基金的管理；广义上包括全面的 资产管理服务。目前，世界上的资产管理业务，主要包括基金管理、养老金管理、保险资产 管理和私人客户资产管理等几大部分。 四、投资规划 1.投资规划的定义 投资规划是根据客户投资目标和风险承受能力，为客户制订合理的资产配置方案、构建 投资组合，来帮助客户实现理财目标的过程。