直接投资外汇管理与新政策解读.pdf

直接投资外汇管理 与新政策解读 余 戈 2010年3月 基本内容  资本项目外汇管理的基本原则。  外国直接投资。外商投资企业外汇管理。  境外直接投资。  最近出台的新政策。  直接投资外汇管理信息系统。 一、资本项目外汇管理的基本原则  法律框架。外汇管理条例，外汇帐户管理规定，结售汇管 理规定。  管理方法。对交易的监管、市场准入监管与汇兑管理。在 大多数情况下，外汇局不是行业主管部门。法人管理与属 地管理；银行结售汇制度；外汇账户管理。实现上述管理 的手段与方法：审批/核准/登记备案等；电子化、网络化 系统建设。  管理对象。银行、企业、个人，一切涉外涉汇主体。人民 币区域化、国际化带来的影响？  管理现状与未来趋势。经常项目可兑换；资本项目保持一 定程度的管制。资本项目可兑换进程，管理与服务，贸易 与投资便利化。  在资本项目外汇管理中直接投资外汇管理的地位。 外汇指定银行与外汇管理  双重身份。既是外汇管理的对象，同时在很大程 度上代位履行外汇管理的职能。  外汇管理的简政放权与商业银行面临的市场环境。 随着资本项目外汇管理的进一步开放，这种代位 履职的责任将会越来越重要。  责任与义务。合规性是第一位的，其次才是业绩 与市场份额。 二、外商直接投资外汇管理的目标及基本流程 目标：在履行保障人民币汇率稳定和国际收支平衡等两大外汇管理基本职能 前提下，主要着眼于实现以下三个方面的管理目标：①确保外国投资者在 境内投资的真实性、合规性;②优化国内投资环境、促进外资有效利用； ③从外汇管理角度提高外资统计的准确性和及时性，掌握直接投资资本跨 境流动的基本数据，防范与化解相应的金融风险。 基本流程：投资前期的协议、调查及筹办工作（可经外汇局核准开立外国投 资者专用外汇账户）→到商务部门办理外商直接投资的审批程序→到工商 管理部门办理外商营业执照→到外汇管理部门办理企业外汇登记及外资外 汇登记等相关手续→从事经营活动（可经外汇局核准开立资本金账户，可 到银行直接开立经常项目账户，产生的利润可到银行办理相应购付汇手续） →外商投资企业清算、终止或外国投资者将所持有境内企业股权出让（有 关交易需经商务部门批准，外国投资者清算撤资或转股所得资金经外汇局 核准后可以购汇汇出）。 5 外商直接投资外汇管理的基本制度框架  外国投资者专用外汇账户  外商投资企业外汇登记  外商投资企业资本金账户  外商投资企业验资询证和外资外汇登记制度  外国投资者收购境内企业中方股权的转股收汇外资外 汇登记制度  外商直接投资项下的各类核准业务 （一）外国投资者专用外汇账户 法规依据：《国家外汇管理局关于完善外商直接投资外汇管理工作有关问题的通知 》（汇发［2003］30号） 基本内容：外国投资者未在境内设立外商投资企业，但在境内从事直接投资或与直 接投资相关的活动，可申请以该外国投资者名义开立外国投资者专用外汇账户， 用于存放由境外汇入的与投资相关的资金。其中，外国投资者在境内承包工程、 合作开采、开发、勘探资源以及从事创业风险投资的，可开立投资类账户；外国 投资者设立外商投资企业前期需在境内收购土地使用权及附着不动产、机器设备 或其他资产等，可开立收购类账户；外国投资者设立外商投资企业，前期需进行 市场调查、策划和机构设立准备等工作，可开立费用类账户；外国投资者向境内 投资之前，按照有关规定及合同约定需向境内机构提供资金保证，可开立保证类 账户。 划转与结汇：若外国投资者在境内成立外商投资企业，上述账户的资金余额可转入 企业资本金账户，从上述账户结汇与划转的资金均可凭外汇局开立的相应核准件 作为外方出资并办理验资手续；若未在境内成立外商投资企业，外国投资者可凭 外汇局开立的相应核准件办理未使用资金的购付汇及资金汇出手续。 （二）外商投资企业外汇登记 • 法规依据：《外商投资企业外汇登记管理暂行办法》等有关规定 • 基本内容：外