代收债款服务需求与价格决策之研究.pdf

代收債款服務需求與價格決策之研究 pp. 1-28 代 收債 款 服務 需 求 與價格 決 策 之研 究 鄭鴻章 1 摘 要 本論文建立一經濟理論分析模型 ，探討債權人在信用風險發生之後 ，選擇委託代 收債款業者代為收回應收帳款的情況下 ，針對代收債款業者在追求最大經營利潤之目 標下 ，其最適代收債款服務需求與價格之決策 。本文研究結果發現:債權人對於某一特 定業者 之委託代收債款需求受到 業者本身以及產業中其他競爭業者之代收債款費 用 、代收債款佣金率與代收債款預期成功率等三因素之影響 。如第 代收債款業者之 預期收回機率提高 ，或降低其代收債款佣金率 ，或降低其代收債款收費 ，則對其代收 債款服務之需求將上升 。反之 ，如果其他代收債款業者提高預期債款收回機率 ，或降 低收佣比率 ，或降低代收債款收費 ，則對於第 代收債款業者之需求量將減少 。而決 定代表性業者之最適代收債款委託量 、價格 、佣金率及利潤之主要因素有平均預期債 款收回機率 、代收債款費用及產業中之代收債款業者家數等三種因素 。本文亦分別進 行比較靜態分析 ，以探討這些因素變動對於決策變數之影響 。 關鍵詞：信用風險、代收債款業 者、代收債款價格、獨占性競爭 壹、緒論 信用借貸(授信)與信用交易乃是現代經濟體系產生信用之兩種主要方式 。其中信 用借貸更是最原始的信用產生方式 。由於每人在同一時點所擁有的現金與所需支出的 現金各有不同。因此 ，擁有現金較多者 ，可將其多餘款項借給他人使用 。早期此種透 過人際關係而產生的資金借貸僅適用於互相熟識的範圍內 ，通常借貸的範圍與金額都 1 國立政治大學國際經營與貿易學系副教授。 1 15 第 期 不大 ，發生信用風險之可能性也較小 。但是在現代經濟體系中 ，不但企業生產分工精 細 ，借貸關係也日趨專業化 ，信用貸款通常由專營該項業務之金融機構(銀行)為之 。 也因此 ，借貸關係不再侷限於互相熟識的範圍內 ，而可擴及一般大眾及企業 。但隨著 授信金額與範圍的日益擴大 ，授信風險(credit risk)也隨之提高 。 信用交易則為現代經濟之主要商業交易方式 。信用交易方式之所以成為現代經濟 交易方式之主流 ，是屬於一種自然競爭的過程而非透過經濟政策措施保護或補貼的結 果 。這主要是因為採取信用交易方式所產生的交易成本遠低於現金交易方式 ，因而受 到交易雙方的歡迎 ，進而逐漸取代早期的現金交易方式 。但信用交易方式對於許多交 易而言 ，雖然其交易成本較低也帶來許多的好處 ，可是與現金交易方式比較 ，信用交 易方式則有較高的信用交易風險(trading risk) 。 信用借貸或交易必然會存在信用風險 ，有效的信用風險管理是影響一國經濟發展 與穩定的重要因素之一 ，若是信用風險控管不當 ，輕則影響個別企業或銀行的存續營 運 ，進而形成發生國家的金融危機 ，重則可能引起全球性的經濟危機 。2007年開始的 美國次級房貸危機最後演變成為一場波及全球的金融風暴 。經深入分析此次危機 ，主 要即肇因於美國銀行信用風險管理的失當所致 。其主要原因大致有 ，貸款標準降低及 信用評等機構失靈導致次級房貸迅速增加 ，授信風險因而大幅提高 ，次級房貸及衍生 性金融商品的鏈結過於複雜導致風險未能充分揭露及銀行內控不足等多種原因。銀行 作為現代經濟的核心和資金中介 ，理應針對上述存在的問題 ，提出應對危機的措施 ， 以保持自身穩健經營 。而隨著金融業務的多樣化 ，雖然說其他風險的影響也不容忽 視 ，信用風險仍是銀行業最應注意的風險 ，其風險控管是否妥善乃是決定銀行經營成 敗與否的最重要關鍵 。 一般企業經營目的在於追求最大淨利潤 ，亦即追求企業淨實際營業收入扣除總 成本後之最大餘額 。所謂企業淨實際營業收入即營業毛收入減去壞帳、呆帳損失之差 額 。企業營業毛收入提升對於企業淨利潤有正面的影響 ，但是產生壞帳與呆帳損失則 對