(完成素材)年度财务报告.pptx

年度财务报告诺力工作室出品2011年08月19日一、概 述目 录二、财务比率分析三、行业分析四、市场前景分析五、企业财务状况的总体分析一、概述公司简介公司的发展历程公司热点事件二、财务比率分析短期偿债能力长期融资能力周转质量盈利能力企业毛利率为11.78％营业利润率为6.1％净资产收益率为13.09％总资产报酬率为6.72％每股收益为0.5927元 流动比率为1.02倍速动比率为0.46倍应收帐款周转率为2563次应付帐款平均付款期为27.35天 存货周转率为4.13次流动资产周转率为2.62次固定资产周转率为1.91次总资产周转率为1.21次 资产负债率为56.01％在钢铁行业中属于资产负债率合理区的偏低区 第二、营业收入结构分析第三、各项费用走势分析第一、综合毛利率分析第四、利润结构分析第五、现金股利分配政策分析1、对利润表及利润分配进行分析 第一、综合毛利率分析分析其原因应该有：一是当年企业产品综合售价升幅较大；二是由于新会计准则实施有一定的影响，原固定资产维修费用从成本项转为管理费用。从董事会报告证明由于售价较高的产品比例上升带来了综合售价的上扬，同期所有产品售价对比上期均出现明显增长，说明市场需求较为旺盛，企业竞争环境较为宽松2007年的营业收入对比2006年上升19.53%，营业成本对比2006年同期上升17.68%，收入上升的幅度明显大于成本上升的幅度，这说明企业的综合毛利率在上升，2007年毛利率为6.11%，对比2006年的4.63%上升1.48%。从X钢松山的毛利率、营业收入、营业成本数据来看，公司连续三年取得了超过15%的营业收入增长，2005年毛利率与2006年几乎相同，而2007年出现了较大的升幅营业收入品种构成关联交易占总收入比重情况营业收入地区构成地区行政手段对营业收入的影响第二、企业的营业收入结构分析管理费用销售费用财务费用第三、企业各项费用走势分析Diagram 2Diagram 2 第四、企业利润结构分析从X钢松山的利润表数据可看出，企业的利润构成几乎为主营业务利润，投资收益本期报表显示为零，营业利润与投资收益之间不存在互补性变化。同时营业外收入非常小，不足于影响企业的利润。从此可见韶钢松山的利润结构单一，可以客观公允反映企业的实际盈利能力，具有较强的现金支付能力。企业所得税在2007年度有较大幅度的下降，主要原因是国产设备可以抵免所得税，以及高新技术企业认定后税率显著下降所致，这些政策可以长期影响企业的经营利润，将会长期对企业带来正面影响。利润结构分析企业的未分配利润在逐年增加07年公司净利润对比06年有较大的增长现金股利分配比2006年有所下降但我们注意到2007年公司 净利润对比2006年有较大 的增长 ，但现金股利 分配却对比2006年有所下降。从年报数据来看，企业的未分配利润在逐年增加，也保持了每年一定比例的现金股利分配 第五、企业现金股利分配政策分析但我们注意到2．对现金流量表以及现金流量质量进行分析现金流量分析框架营业现金净流量投资现金净流量现金总量/效率分析筹资现金净流量增长策略企业发展资金需求财务政策内源或外源融资第一、 对公司资产负债表的总体状况的初步分析 ；第二、对公司资产负债表的总体状况的初步分析；第三、 对公司资产负债表的总体状况的初步分析；第七、对企业融资环境的分析；第八、关于或有负债；第九、关于税务环境；第十、对资产负债表总体分析的结论。第四、关于存货与预付账款；第五、对固定资产质量分析；第六、对无形资产质量的分析；3、对资产负债表以及资产大多结构、变化、资产质量以及资本结构进行分析三、行业分析有色金属矿采选业属于采矿业。采矿业指对固体（如煤）、液体（如原油）或气体（如天然气）等自然产生的矿物的采掘。包括地下或地上采掘、矿井的运行，以及一般在矿址或矿址附近从事的旨在加工原材料的所有辅助性工作。还包括使原料得以销售所需的准备工作。有色金属矿采选业是指对常用有色金属矿、贵金属矿，以及稀有稀土金属矿的开采、选矿活动。常用有色金属矿采选是指对铜、铅锌、镍钴、锡、锑、铝、镁、汞、镉、铋等常用有色金属矿的采选活动。贵金属矿采选是指对在地壳中含量极少的金、银和铂族元素矿的采选活动。稀有稀土金属矿采选是指对在自然界中含量较小，分布稀散或难以从原料中提取，以及研究和使用较晚的金属矿开采、精选活动。此次研究对象XX矿业属于有色金属矿采选业中的贵金属矿采选业。有色金属是国民经济发展的基础材料，航空、航天、汽车、机械制造、电力、通讯、建筑、家电等绝大部分行业都以有色金属材料为生产基础。随着现代化工、农业和科学技术的突飞猛进，有色金属在人类发展中的地位愈来愈重要。行业分析——经济特征分析 行业中生产者对产品价格的控制能力小。其发展受国内经济发展迅速和国家行业性政策影响和受国际经济形势的