2019年我国商业银行中间及表外业务创新探索.ppt

国内外商业银行投行业务经营模式比较 ? 瑞信集团：业务分层模式 次贷危机爆发后，随着市场环境和监管环境的变化，瑞信不断地对投行业务进行重新定位，将其区分为若干个层次： 1.一部分业务的重要性不断上升，被视为“关键业务” 2.一部分业务的重要性日益下降，被归为“退出业务” 3.处于两者中间的属于有待于“进一步观察和定位的业务” 基本的定位原则包括：1.降低风险资本的使用频率；2.减少波动，提高资本效率；3.强调客户和流量，如现金股票、电子交易、大宗经纪服务等都属于现金流、指令流密集型的业务；4.约束风险加权资产（RWA），瑞信选择从部分资产证券化产品、远期无担保交易等风险权重较高的业务中退出，预计到2014年年底，瑞信固定收益类业务的RWA可从55%降至39%；5.控制经营成本，瑞信希望通过鼓励发展成本效率型业务（如大宗经纪业务），到2013年年底节约8亿瑞士法郎。 国内外商业银行投行业务经营模式比较 ? 中国工商银行：品牌业务模式 自2012年开始，工行提出“打造与工行全球地位与影响力相匹配的投行业务”这一着眼于未来的新战略目标，推动投行经营体系改革，全面转向“投行利润中心＋品牌类投行业务”的新发展模式。 基础类投行业务：投融资顾问、常年财务顾问、企业信息服务等 品牌类投行业务：并购重组、股权融资、高端财务顾问、资产交易与资产证券化、银团安排承销与管理、债务融资工具承销发行、资产管理等 与国内外许多银行类似，工行一度也追求大而全的投行业务体系。2002年设立投行部之初，工行为其设定的战略目标是“由商业银行业务为主的经营结构，向商业银行业务与投资银行业务有机结合的经营结构转变，尽快使投行业务成为竞争优质客户的重要手段和新的利润增长点”。为此，工行不断拓展投行业务边界，建立了由并购重组、股权融资、债券承销、顾问咨询四大类、十几项产品组成的投行产品体系，并成为了国内商业银行发展投行业务的参照系。 国内外商业银行投行业务经营模式比较 ? 平安银行：“大综拓”平台业务模式 “金橙俱乐部”的搭建为平安银行投行业务的发展提供了一个“大综拓”平台。其目的是在投行业务、资管业务、基金业务、期货业务、资金结算与融通业务、经纪业务等方面与银行、券商、基金、信托、保险等外部金融机构开展银银、银证、银基、银信、银保等全方位的金融合作，共同为客户提供更广泛的综合（混业）服务，并使之成为高净值投资人、优质融资人、投行业务中间人和投行人的高端交流平台。 截至2013年11月，“金橙俱乐部”会员已包括了11家券商、26家大型企业集团财务公司、50多家中小银行、33家基金公司、39家信托公司及一些第三方基金销售机构。 从平安银行的视角来看，要想真正为客户提供全方位、一站式的综合金融服务，真正做大投行业务，就必须引入“大综拓”理念，即资源动员、业务协同不再局限于银行内部，而是拓展到集团之外，将各类外部金融机构也纳入到这一综合服务体系中来。 国内外商业银行投行业务风险管理模式比较 ? 花旗银行：风险官主导模式 在国际银行界，花旗银行一直是风险管理的典范。花旗银行的风险管理架构由集团首席风险官（CRO）领衔，并由业务风险主管（BCRO）、区域风险主管（RCRO）和产品风险官（PCRO）等构成。 花旗集团风险管理总负责人 相应业务条线风险管理负责人 具体产品领域风险管理负责人 首席风险官 业务风险主管 产品风险主管 区域风险主管 辖区内风险管理负责人 国内外商业银行投行业务风险管理模式比较 ? 高盛集团：全员参与模式 建立全覆盖、交叉制衡的风险管理制度。高盛的风险管理制度涉及业务运营及管理的方方面面，并随业务发展而不断充实和完善。高盛根据不同投行业务的交易及风险特征构建了跨部门、交叉制衡的风险管理系统。 1.在招聘环节将应聘者是否具有诚信守法、团队精神和风险防范意识等品质纳入考察指标。 2.高盛高度重视风险管理制度，通过对员工进行合规教育、培训并反复宣传，是各项制度有效实施的重要保证，有助于强化员工在日常业务中的合法合规意识，任何级别的员工都有权利并且被鼓励随时质疑有关做法是否符合风险管理政策。 3.将风险控制的意识和能力作为员工年度360度评估的重要内容，并直接与薪酬及职业发展挂钩。 尽管与许多银行类似，高盛也自上而下设立了不少风险管理委员会，并在全球主要业务中心配备了超过1000名风险管理官。不过，高盛在风险管理方面最具特色的做法是“让每一名员工都成为风险管理官”，这是其真正核心竞争力所在。 我国商业银行投行业务发展策略 ? 国有大型银行：借鉴瑞信集团高比重模式发展定位，在集团内部优化整合投行资源。 ? 股份制