神华宁煤集团资金集中管理分析.pdfVIP

宁夏大学工商管理硕士(MBA)学位论文 第一章绪论 我国的宝山钢铁(集团)公司在1995—1996年间，集中整顿各个下属单位在银行开立的银行 账户，对一些不必要的账户进行了销户处理，并在主办银行(工商银行，建设银行)分别设立资 金结算中心，并由资金结算中心集中办理所有对外业务，并借鉴国外经验在结算中心推行“零余 额管理”。这种全新的资金管理方式需要准确的资金预算并需需要了解各个银行的情况。为此资 金管理部门要求各下属单位的资金预算分解到每周上报，并且需要说明每日的具体用款。同时， 资金管理部门通过互联网等方式，从主办银行获得各个账户每日的存款额，以便于总体协调平衡 各银行间以及各下属单位的账户余额，这样使整个公司的资金沉淀降到最低。1996年，银行日平 均存款余额减少了约三亿元，节约利息三千多万元。 还有世界上著名的跨国传媒集团，包括美国在线一时代华纳(AOLTimeWarner)、贝塔斯曼 (Bertelsmann AG)、新闻集团(News Universal)和迪士尼公司(WaltOisneyCompany)等，其负债率都比较低，固定资产与财政收 益比都很接近，说明他们的财务管理都处于良好状态。能使集团公司有效控制资金并使资金使用 最优化，加强资金集中管理控制现金流。一个跨国传媒集团的财务部门其实相当于一个跨国银行。 和记黄埔的首席财务官曾经自豪地说：“我们的司库(现金控制队伍)的现金管理能力比世界上 任何一家都先进。 “统一调配，有偿使用”是资金集中管理遵循的首要原则，但由于向集团公司融资相对手续 简单，各子公司在出现资金缺口需要融资时理所应当的选择内部资金，而怠于向外部融资。各子 公司都向集团总部贷款，从而使集团公司出现资金紧张的现象。因此在资金管理过程中，如何协 调总部和子公司之间的矛盾，利用利率手段合理调配筹资渠道，合理选择融资渠道，是资金管理 研究中的一个重要问题。 福建煤炭集团(以下简称集团公司)在资金管理上积极创新，在实践中探索出了行之有效的 措旖，不仅调剂了集团内部的资金余缺，保障了重点项目的资金需求，大大提高了集团的信用度， 而且降低了财务费用，取得了较好的经济效益。盘活了库存资金，减少内部沉淀资金成本。通过 要求所属各单位在结算中心开户，可以全面、及时、准确地掌握各单位货币资金的动态收支状况， 合理调度调剂闲散资金，加速资金的循环周转。建立起符合市场经济规律的新型资金管理体制， 实现对集团所属各单位的资金管理协调、整体监督控制、合理调度调剂，杜绝资金体外循环，实 现内部资金按需流动、合理配置。同时，盘活了存量资金，减少了内部沉淀资金成本。仅在2005 年中，集团公司根据资金集中管理办法对所属单位的账户进行了清理，核减了集团所属单位账户 109个，加大了资金的归集力度，使得所属各单位在中心的存款余额大幅上升，比年初增加了近 10亿元，调剂使用所属单位资金近75亿元，有效地实现了内部资金的统一监控和调度。而且还 保持了合理的存贷款比例，集团本部贷款比年初降低12亿元，实现下属单位在中心的存款高于 在中心的贷款，有效地解决了存贷款倒挂的现象，不仅保证了重点项目的资金．而且全年节约利 息支出约4200万元。正如福建省国资委领导的评价：“这是企业加强管理之后取得的效果，这也 说明管理严与不严，制度执行与不执行，情况是大不一样的”。 1．3研究方法 本文综合运用企业管理理论、尤其是财务管理中的资金管理理论、预算管理理论等对宁煤集 2 宁夏大学工商管理硕士(MBA)学位论文 第一章绪论 团资金管理的基本情况，进行实地调研获取第一手资料；在此基础上通过归纳法与演绎法，采用 定性与定量研究相结合的方式进行研究；比较分析国内外集团公司资金管理模式并进行评价，结 合宁煤集团的实际情况，构建宁煤集团资金集中管理的目标、构架，进一步提出宁煤集团实施资 金集中管理的改进措旌。 1．4研究的内容及框架 从内容上，本文共分六章： 第一章——绪论，主要介绍了论文的研究目的和意义、国内外研究现状、研究方法、研究的 内容及框架。 第二章一资金集中管理理论概述，主要介绍了公司治理理论、管理控制理论、集权管理和 分权管理、财务集权管理的特征、资金集中管理的内容特点等。分析了资金管理集权和分权的程 度是资金管理中的基本策