个人和家庭财务管理ppt课件.ppt

（二）综合财务比率分析 理财成就率 资产增长率 财务自由度 致富公式 1、理财成就率 理财成就率 检验你的理财收益率是否高于市场平均投资报酬率 该比率高于1，说明理财成绩理想； 该比率小于1，说明理财成就不好，理财收益率低于市场平均投资报酬率 公式解释 如果每年储蓄增长率等于市场平均投资报酬率，那么，储蓄累计总额=当前年储蓄额×工作年数 如果上述假设不成立，应该根据每年储蓄增长率、市场平均投资报酬率，准确计算储蓄累计总额 例子 一个客户现在年储蓄5万元，已工作5年，目前净资产20万元，假设这个客户近5年的储蓄增长率与市场平均投资报酬率相等。 因此，储蓄累计总额=5万元×5=25万元 理财成就率=20万元÷25万元=0.8 结论：理财收益率低于市场平均投资报酬率，理财效果不太好。 2、资产增长率 资产增长率 3、财务自由度 财务自由度 临近退休，生息资产（包括退休金）的利息收益应足以维持退休后的各种生活开支，这时财务自由度为1 工作期间，财务自由度应从较低水平逐渐提高，向1靠近。 例子 预计一个客户退休后每年消费支出5万元，资产收益率为5%保持不变，要实现财务的完全自由，则退休时生息资产需要多少？ 需要的生息资产=5万元÷5%=100万元。 经济含义：净资产退休时达到100万时，可以完全依靠生息资产的利息收入生活。 4、致富公式 净资产增长率 尽快致富的方法： 提高生活储蓄率s 提高投资报酬率r 提高生息资产比重f 逐步降低工薪收入相对于理财收入的比率w 降低资产负债率l 降低净资产占总资产的比重e（充分利用财务杠杆效应） 家庭财务状况分析指标（小结） 项目 计算公式 参考值 主要功能 结余比率 年结余/年税后收入 10％ 储蓄意识和投资理财能力 投资净资产比率 投资资产/净资产 50％ 投资意识 清偿比率 净资产/总资产 50％ 综合偿债能力 负债比率 负债/总资产 50％ 综合偿债能力 即付比率 流动资产/负债 70％ 短期偿债能力 负债收入比率 年债务支出/年税后收入 40％ 短期偿债能力 流动性比率 流动资产/月支出 3 应急储备状况 案例1: 普通家庭理财 郑先生夫妇共同拥有固定资产（自用房）价值63万， 10万元银行存款，价值6万元的汽车。实物投资方面，拥有价值79,200元的22亩林木。 同时，有债务住房贷款6万元。 郑先生夫妇年工资收入共84000元，年租金收入20400元。 支出见损益表。 请分析这对夫妇的财务状况是否合理？ 个人资产负债表 （单位：人民币元） 资产 负债 银行存款： 10,000 住房贷款： 60,000 房屋不动产： 630,000 汽车： 60,000 林木投资： 79,200 资产总计： 779,200 负债总计： 60,000 净资产： 719,200 个人收支表（现金流量表） 收入金额（元） 支出金额（元） 工资 84,000 日常支出 13,870 租金收入 20,400 交通费用 8,000 人寿和其它保险 130 子女教育费用 3,000 住房贷款支出 15,600 收入总计 104,400 支出总计 40,600 结余： 63,800 财务指标分析 资产负债比率＝负债总额÷总资产 =60000÷779200=0.08 负债收入比率＝偿债支出÷税后收入 =15600÷104400=0.15 流动资产保障率＝流动性资产÷每月支出 =10000÷(40600÷12)=2.96 自由储蓄比率＝结余÷税后收入 =63800÷104400=0.61 净资产投资比率＝投资资产÷净资产 =（79200+10000)÷719200=0.124 财务分析结论: 家庭资产负债结构较为稳健 负债收入比例合理，负债支出有保障。 现金流量比较充足，支出保障情况较好 净资产投资比率不高，自用住房资产占家庭资产比重较大。 案例2: 部门经理王先生的家庭理财 客户基本情况：王先生，男，45岁，任某公司部门经理，月工资8000元，年底一次性奖金30000元。妻子40岁，注册会计师，在物流公司当财务主管，月工资5000元，年底一次性奖金20000元。儿子18岁，在私立国际学校读高三，年教育费用支出45000元。 现有一套住房，价值60万元，欠银行公积金贷款10万元，每年需偿还2万元。贷款买