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港股通业务介绍 港股通业务 概述 存管 交易 清算与交收 风险管理 公司行为 港股通业务 概述 概述- 名词解释（一） 香港联合交易所：即香港联合交易所有限公司，简称联交所，是香港唯一的证券交易所，以在香港建立和维持股票市场为目标。 香港交易所：即香港交易及结算所有限公司，简称港交所，由香港联合交易所有限公司、香港期货交易所有限公司（期交所）和香港中央结算有限公司（香港结算）三家机构合并而成。 香港中央结算：即香港中央结算有限公司，简称香港结算，主要经营香港的中央结算及交收系统。 CCASS (Central Clearing And Settlement System) 香港交易所推行的中央结算及交收系统 香港中央结算代理人：即香港中央结算代理人 有限公司，简称香港结算代理人，是一个类似于信托的托管机构，很多中小投资者股东，甚至是机构投资者都是通过它来确定其对于上市公司所持有的股权。 股份登记及过户处：主要提供股票过户登记，香港公司上市可以指定某家过户处作为 自己的证券登记 机构，如香港中央证券登记有限公司、联合证券登记有限公司等。 概述- 名词解释（二） 上交所和港交所将允许两地投资者通过当地券商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。沪港通组成部分： 沪股通，是指投资者委托香港经纪商，经由港交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上交所上市的股票。包含沪股交易通和沪股结算通两部分。 港股通，是指投资者委托内地证券公司，经由上交所设立的证券交易服务公司，向港交所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的港交所上市的股票。包含港股交易通和港股结算通两部分。 概述- 开展港股通的意义 港股通业务交流内容 交易 交易-交易参与人 交易-交易大致流程 交易-行情与信息披露 重要信息文件（上交所文件发布渠道）： 港股基础信息reffXXMMDD.txt 最小价差文件zxjcMMDD.txt 港股过户库 中国结算收到银行提供汇率后，及时通过上交所向市场公布。 行情获取：收费行情，需申请并获得香港交易所的行情转发牌照，授权需缴纳牌照费。由联交所通过上交所向内地市场免费提供一档港股实时行情（未最终确定）。 行情发布要素： 证券代码、名称、汇率、报价（港币及转换人民币）等 信息披露： 香港披露易网站 上市公司网站 上交所SPV网站 上交所SPV通过港股通网站专栏，披露港股通有关业务信息。 交易期间，定时发布当日可用余额。 交易结束后，通过网站披露总额度余额和下一个交易日是否允许买单申报等信息 交易-交易管理 证券代码：5位代码，但接口为6位，需左补空格。 交易日：沪港通仅在沪港两地均为交易日且能够满足结算安排时开通。 具体交易日安排将在上交所指定网站公布。 交易时间：9:00-9:15,开市前时段，交易时段，9:30-12:00,1:00-4:00。 涨跌幅限制：按联交所交易规则，不设涨跌幅限制。 卖空限制：不允许卖空。 价格步长：不同价格价差步长不同，交易所每天发布价差文件。 每手股数：不同股票可能每手股数不同，交易所信息文件保护该信息。 交易标的：通过产品信息发布，注意“可买卖”以及“可卖” 单笔委托上限：参照联交所的规定。 交易指令：不参与联交所自动对盘系统外交易（类似A股大宗交易）； 不得在联交所以外的场所撮合交易； 交易-交易指令 港股通支持整手买卖指令和零股买卖指令。上交所SPV技术系统进行前端控制。 　 港股通允许指令 整手买卖指令 开始前时段：竞价限价盘 持续交易时段：增强限价盘* 零股买卖指令 限价盘,暂仅可卖出不可买入 * 增强限价盘不可附加“全数执行或立刻取消”指示。 　 整手买卖指令 零（碎）股买卖指令 证券代码 √ √ 订单类型 √ x 买卖方向 √ √ （仅卖） 以港币计价的申报价格和数量 √ √ 整手买卖指令支持回转交易 (T+0)。 注：对于回转交易，投资者当日卖出港股通股票的资金可用；但由于香港市场交收制度的差异(T+3)，该笔资金能否用于购买A股或其他非港股通标的范围的证券，需要符合各券商根据自己的风控规定执行 交易-交易标的范围 试点期间标的选择标准 （273只） 仅包括股票现货，不包括衍生品 不包括以港币以外货币报价的股票 不包括同时在深交所和港交所上市的发行人的H股 调增的股票，投资者既可以买入也可以卖出； 调减的股票，投资者不可买入但仍可以卖出。 港股通暂不纳入融资融券标的 交易-投资者 交易-市场参与人 注： 1、市场参与者的PBU代码复用A股市场PBU代码。 2、内地券商对内地投资者提供港股通标的股票的投资建议，无需获得香港持牌资格。 3、内地