互联网金融发展现状及其风险管控.pdf

《西部金~))2016年第2期 互联网金融发展现状及其风险管控 葛 亮 (中国人民银行西安分行，陕西西安 710004) 摘 要 ：在资金需求方与供给方之间，互联 网金融为其提供 了有别于传统银行业和证券市场的新渠道 ，提高了资金 融通的效率 ，是现有金融体系的有益补充。同时作为一种新的金融业态，目前对其监管的理论基础 、必要性和审慎尺度 等方面，尚缺乏深入 的研究和讨论 ，现行法律规定和监管标准在一定程度上仍属盲区，以至成为行业监管的重点、难点 和风险隐患的多发点，使我 国现行金融监管体 系面临严峻挑战。本文从 国外成熟市场 的互联 网金融发展现状及监管实 践出发，分析 国内互联 网金融发展现状及前景，并就我 国互联 网金融监管 目前存在 的问题进行分析探讨 ，提 出一些应对 建议。 关键词 ：互联网金融：风险监管 中图分类号 ：F830．92 文献标识码：B 文章编号：1674—0017—2016(2)一0065—04 近年来，互联网金融作为一种金融创新业态，使得传统金融业务如同插上了无形的翅膀，在 “顷刻间”就 增添了透明度更高、参与度更广、协作性更优、中间成本更低、操作性更强等一系列比较优势。目前，通过互联 网能够实现一整套的综合金融服务，如提供多种金融产品(资产类、权益类、份额类、项 目类等)，多种金融业 务 (P2P／P2C／P2B、众筹等)，多种交易模式(发行认购、发售、招拍挂、询报价、定价、协议、竞价等)，多种资金交 收模式(三方存管、银商转账、网银支付、第三方支付、移动支付等)，消费者似乎在 “一夜之间”便进人到了真 正的互联网金融时代。与此同时，其对经济金融秩序和宏观调控效果带来的冲击 ，对金融消费者带来的风险 隐患更不容小觑。 一 、 金融监管体系面临的风险考验 互联网金融其 “跨界经营”和 普“惠金融”的特质，在现行监管体制下，客观上会造成监管真空和监管重 叠并存 ，加上 目前对其尚无明确的监管机构和具体的监管规则，造成在监管上 “人人管、人人都不管”的尴尬 局面。长此以往，难免可能会引发经济、金融和社会风险的日益积聚，有由小范围的结构性风险演化为大面积 的系统性风险的危险，使现行金融监管体系面临严峻考验。笔者认为，互联网金融所承载的风险和监管体系 面临的挑战。集中体现在以下几个方面： (一)风险点多面广、潜伏性强，危害度大、风控度弱。一是风险防控措施缺失。互联网金融的线上交易，具 有瞬时陛、高频性、跨界性、虚拟性、超时空性等特点，从而使现有诸多传统的金融风险防控措施失效。正因为 如此，目前对于互联网金融交易暂时也只能停留在 “风险提示”阶段。如2013年央行下发的 支《付业务风险提 示——加大审核力度 提高管理水平 防范网络信贷平台风险》和2011年银监会下发的 《关于人人贷有关风 险提示的通知》，这些都仅能起到风险提示的有限作用，不具备实质性防控措施的强制约束功能。 二是风控革新举步维艰。风控方面，传统金融机构常采取人工调查、数据分析和经验判断等方法来实现。 以尽量压低坏账率。而互联网金融的解决方案是用互联网技术手段 。以容纳更多的数据来实现。传统金融机 构的风控方式，从长期实践的效果来看并不十分理想，而互联网金融采取的这种风控思维，也同样未得到长 期实践的验证，短期内也应很难被证明行之有效。以P2P网贷为例，目前几乎所有的P2P公司采取的风控方 式，其实仍然是按照传统金融机构的模式，进行人工上门核查，在风控层面的革新几乎为零。 三是交易对象身份不明。互联网金融的交易大部分均在线上完成，交易对象的身份往往难以确认．由此 引发或隐含的洗钱、网络金融诈骗等风险，也应引起高度警惕。 收稿 日期 ：2015—12 作者简介：葛 亮 ，现供职于中国人民银行西安分行。 《西部金融》2Ol6年第2期 四是网络安全隐患较大。互联网金融的便捷性毋庸置疑，通过电脑或手机即可在瞬时完成交易。然而由 于网络病毒、网络黑客、网络故障及恶意软件等因素的影响，手机钱包化带来的资金安全、涉密数据信息泄 露等主客观安全隐患，亦不容小觑。 五是个人信息难以保护。由于网络平台环境复杂，存在个人信息泄漏等问题，由此引发的资金、账户